Як страхування FDIC може принести біткойн масам

Протягом багатьох років кілька криптовалютних компаній стверджували, що депозити в них були застраховані Федеральною резервною системою Сполучених Штатів і Федеральною корпорацією страхування вкладів (FDIC), як якщо б вони були звичайними ощадними рахунками. Хоча досі жодна криптокомпанія не змогла запропонувати вкладникам такий тип страхування, деякі припускають, що це може стати ключем до масового впровадження.

Найпомітнішим є випадок збанкрутілого кредитора Voyager Digital, який побачив регулюючі органи вказують його видалити «хибні та оманливі заяви» щодо страхування FDIC. Криптобіржа FTX була a маяк надії прагнучи зупинити зараження криптовалютної індустрії, але отримала лист від FDIC про припинення і відмову від припущень, що кошти користувачів на платформі застраховані.

На сьогоднішній день навіть великі гравці у сфері криптовалют не застраховані FDIC. Coinbase, наприклад, докладно повідомляє на своїх сторінках, що це несе страхування від збитків від крадіжки, але не є банком, застрахованим FDIC, і що криптовалюта «не застрахована, не гарантована та не підпадає під захист» FDIC або Корпорації захисту інвесторів у цінні папери (SIPC).

Проте біржа зазначає, що «якщо кошти клієнтів США зберігаються як готівка, вони зберігаються на об’єднаних кастодіальних рахунках в одному або кількох банках, застрахованих FDIC». Розмовляючи з Cointelegraph на цю тему, представник Coinbase лише сказала, що вона може підтвердити, «що Coinbase узгоджується з останніми вказівками FDIC».

Отже, що таке страхування FDIC, чому воно таке затребуване в індустрії криптовалют і чому воно залишається таким недосяжним?

Що таке страхування FDIC?

Сам FDIC був створений під час Великої депресії 1933 року, щоб підвищити стабільність фінансової системи після хвилі банкрутства банків у 1920-х роках і з тих пір зумів захистити вкладників.

Страхування FDIC відноситься до страхування, яке надає це агентство, яке захищає вклади клієнтів у разі банкрутства банків. Кел Еванс, керуючий юрист фірми з юридичних послуг блокчейну Gresham International, сказав Cointelegraph:

«Страхування FDIC — це, по суті, рівень захисту, який охоплює одну особу на суму до 250,000 250,000 доларів США та підтримується урядом Сполучених Штатів. У ньому сказано: «Послухайте, якщо ця компанія збанкрутує, ми гарантуємо ваш рахунок на суму XNUMX XNUMX доларів на людину, на компанію».

Отже, якщо фінансова установа, застрахована FDIC, не виконує своїх зобов’язань перед клієнтами, FDIC виплачує ці суми вкладникам до гарантованої суми, одночасно приймаючи банк і продаючи його активи для погашення заборгованості. Варто зазначити, що страхування FDIC не покриває інвестиції, як взаємні фонди.

Інші країни мають подібні схеми, наприклад, з депозитами в Європейському Союзі гарантуються до 98,000 100,000 доларів (XNUMX XNUMX євро) для захисту від банкрутства банків. Ці схеми підвищують довіру до фінансової системи.

Розмовляючи з Cointelegraph, Ной Бакстон, партнер і керівник практики блокчейну та цифрових активів у консалтинговій фірмі Armanino, сказав: «Сьогодні криптохолдинги клієнтів не застраховані FDIC», але додав, що криптоплатформи часто зберігають доларові баланси клієнтів у фінансових установах. які застраховані FDIC.

Існує суттєва різниця між користувачами, які мають застраховані кошти, і вплив криптовалютної фірми, яка має страхування FDIC — навіть лише для депозитів у доларах США — важко оцінити.

Потенційний вплив на криптовалюту

Якби FDIC страхувала депозити на криптовалютній платформі, вона, швидше за все, отримала б перевагу над іншими криптовалютними платформами в США, оскільки сприйнята безпека цієї платформи значно підвищилася б, особливо тому, що вона сприймалася б як зелений прапор з боку регулятори також.

Останні: Благі наміри Tech і чому новий «соціальний порядок» Сатоші провалився

Еванс сказав, що FDIC додасть ринку роздрібної торгівлі «набагато більше впевненості, тому що якщо страхування FDIC дійсно відбудеться і буде застосовано до цих компаній, це означає, що це буде масово, масово заохочувати людей, які перебувають у Сполучених Штатах, вкладати свої гроші в криптовалюту. тому що це так само безпечно, як покласти долари в банк", додавши:

«Це значно сприятиме прийняттю, тому що це спонукатиме роздрібний ринок бачити такі компанії, як ця, паралельно, з точки зору безпеки, банкам, яких люди знають».

Міла Вайлд, менеджер з маркетингу криптовалютної біржі ChangeHero, розповіла Cointelegraph, що однією з найбільших проблем, з якими стикається сектор криптовалют, є відсутність регулювання та нагляду, особливо після того, як крах екосистеми Terra «підірвав довіру багатьох інвесторів».

На думку Вайлда, FDIC не просто страхує депозити клієнтів, а також «проводить постійний моніторинг фінансових установ на предмет безпеки та відповідності вимогам захисту споживачів».

Діон Гійом, глобальний керівник відділу зв’язків із громадськістю та комунікацій криптовалютної біржі Gate.io, сказав Cointelegraph, що «дружнє регуляторне середовище криптовалют буде критично важливим для впровадження», оскільки «сліпі регуляторні санкції» не допомагають. Гійом додав, що страхування цифрових активів може бути дуже різним, і потрібно ретельно враховувати кілька факторів.

Наскільки важко застрахуватися FDIC?

Оскільки FDIC може значно підвищити довіру в галузі, а кілька великих бірж виявили зацікавленість у його отриманні, важливо поглянути на те, наскільки важко фірмі, яка працює з криптовалютою, фактично застрахуватися від FDIC.

Еванс сказав Cointelegraph, що це «насправді відносно просто отримати», якщо організація, яка хоче його отримати, відповідає певним критеріям. Організація повинна подати необхідні заявки та підтвердити необхідну ліквідність, і, можливо, доведеться деталізувати свою структуру управління.

На думку Еванса, страхування FDIC «надасть компаніям, які працюють у Сполучених Штатах, величезну, величезну вигоду перед іноземними фірмами», оскільки резиденти США, які відкривають рахунки в застрахованих фірмах, матимуть великий стимул не використовувати децентралізовані біржі чи інші однорангові біржі. однорангові платформи.

Вайлд мав більш негативну позицію, заявивши, що «неможливо отримати страхування FDIC», оскільки воно покриває лише «депозити, що зберігаються в застрахованих банках і ощадних асоціаціях, і захищає від збитків, викликаних банкрутством цих застрахованих депозитних установ». Wild додав:

«Навіть якщо ми уявимо, що криптопроекти колись зможуть мати страхування FDIC, це означає пожертвувати децентралізацією як однією з основних цінностей криптовалюти».

Вона далі стверджував, що заяви FDIC про відносини з криптокомпаніями «намагаються зазіхати на криптокомпанії та підкреслюють їхній негативний вплив на суспільство». Уайлд дійшов висновку, що заборона FDIC криптопроектам не припускати, що вони застраховані, «може ще більше знизити» довіру до криптовалют.

На думку Вайлда, поки що криптовалюти залишаться більш ризикованим активом, оскільки користувачі не матимуть жодного державного захисту. У результаті користувачі криптовалюти повинні «залишатися пильними щодо своїх активів». За її словами, це не означає, що фінансові заощадження безпечніші, оскільки зростаюча інфляція з’їдає їх.

Ноа Бакстон, партнер консалтингової фірми Armanino, детальніше розповів про цей процес, сказавши Cointelegraph, що платформи, які отримують страхування FDIC, «вимагатимуть модифікованого режиму андеррайтингу, створення якого має багато значних перешкод».

Він сказав, що FDIC потрібно буде з’ясувати, як заволодіти криптоактивами, як оцінити їх і як розповсюдити їх клієнтам невдалих криптоплатформ, додавши:

«Хоча це можливо і може статися, ми, швидше за все, побачимо, що приватне страхування та перестрахування заповнять порожнечу в осяжному майбутньому. Це необхідний компонент будь-якого ринку, і ширша доступність покриття та конкурентоспроможний набір варіантів страхування принесуть користь власникам криптовалют».

Чи варто гнатися за страховкою?

Якщо в майбутньому користувачі зможуть отримувати страхування через інші джерела — наприклад, рішення приватних компаній або децентралізовані протоколи — варто задуматися, чи варте страхування FDIC у довгостроковій перспективі. Страхування від FDIC може бути значним фактором централізації, оскільки більшість, ймовірно, переїде на платформу, яка має її підтримку.

Еванс сказав, що він вважає, що страхування FDIC «не обов’язково бажане або потрібне», оскільки там, де є більше захисту, «існує більше нагляду та регулювання», що означає, що застраховані компанії будуть «дуже безпечними та дуже регульованими».

Ці правила можуть додатково обмежити тих, хто може створювати облікові записи в цих компаніях, що буде додати до питання централізації з якими індустрія криптострахування вже стикається.

Голова Bitcoin Foundation Брок Пірс сказав Cointelegraph, що криптоіндустрія «побачить, що все більше компаній намагатимуться її отримати» після недавньої хвилі криптокредиторів, що зробить «їм ще важче зараз».

Пірс не очікував, що страхування FDIC «буде великою справою або матиме велике значення для загального впровадження криптовалюти». Чи вплине це взагалі на впровадження криптовалюти, може бути зрозуміло лише один раз/якщо FDIC дійсно страхує депозити в криптовалюті.

Останні: 'Соціальні переваги величезні»: Web3-ігри для переходу цифрової власності

Варто зазначити, що страхування FDIC може викликати помилкове відчуття безпеки. Хоча жоден банківський вкладник не втратив свої кошти з моменту створення FDIC, його резервний фонд не повністю фінансується. FDIC, відповідно Investopedia, «зазвичай не досягає загального страхового ризику більш ніж на 99%».

FDIC іноді позичав гроші у казначейства США у формі короткострокових позик. Для досвідченого інвестора в криптовалюту самоохорона може й надалі залишатися життєздатним варіантом, навіть якщо криптовалютна фірма одного дня буде застрахована FDIC.