Як біткойн може сприяти успіху економіки?

Нові форми цифрових активів, такі як стабільні монети та криптовалюти, з’явилися в останні роки завдяки прогресу в blockchain технології. Ці розробки створюють основу для створення нових платіжних шляхів, які можуть миттєво та дешево переказувати багатство через міжнародні кордони. Стайблкойни, які часто прив’язані до фіатної валюти, як-от долар США, набагато менш мінливі, ніж криптовалюти, такі як біткойн або Ethereum. 

Завдяки стейблкойнам уряди продовжили дослідження цифрових валют, які підтримуються центральним банком (CBDC). CBDC працюватимуть на інфраструктурі державного сектора і будуть прямим зобов’язанням центрального банку, що фактично зробить їх «цифровими готівкою». Навпаки, криптовалюти покладаються на децентралізовані мережі для виконання своїх функцій.

Великі можливості полягають у тому, що цифрові активи та криптовалюти можуть сприяти появі абсолютно нових бізнес-моделей і підвищити рівень конкуренції в галузі фінансових послуг. Однією з переваг є дешевші місцеві та міжнародні грошові перекази. Вони також можуть уможливити миттєві транзакції, що є серйозною прогалиною в поточній американській фінансовій інфраструктурі, яку вони заповнюють. Крім того, можливість програмування цих нових активів дозволяє здійснювати умовні платежі та інші складні способи використання, такі як умовне депонування.

Небезпека нових технологій

Проте небезпека нових технологій для визнаних фінансових посередників викликала жваве обговорення. Федеральна резервна система, наприклад, опублікувала довгоочікуваний документ, у якому визнала численні переваги віртуальних валют, піднявши питання про їх потенційну загрозу для конфіденційності, операцій, кібербезпеки та фінансової стабільності користувачів. Щоб боротися з тим, що він називає «неправомірними діями на криптовалютних ринках», 

Голова Комітету з цінних паперів і цінних паперів США Гарі Генслер за останні місяці майже вчетверо збільшив свій персонал із контролю над криптовалютами. Нещодавній припадок одного з найбільших стейблкойнів, UST (Stablecoin Terra), показує, як збій в одній із цих систем може мати далекосяжні наслідки для всієї крипто-екосистеми. На відміну від більшості стейблкойнів, UST не отримав своєї вартості завдяки зберіганню резервів; натомість він використовував алгоритм і другу валюту, Luna, щоб зберегти його вартість стабільною.

Останні події показали, що небезпеки, пов’язані з криптовалютами, не можна ігнорувати. Так само очевидно, що існуюче кво не дає належної відповіді. Хто несе витрати на громіздку, неефективну платіжну систему, залишається відкритим. У цій статті обговорюються наслідки для економічного розвитку та стабільності, особливо зосереджуючись на впливі на малі та середні підприємства.

Вплив монет на економіку

Незважаючи на те, що обсяги транзакцій з криптовалютою та ринкові ціни зростають, їхній вплив на монетарну політику все ще незначний. Щоб вплинути на фінансові ринки, криптовалюти потрібно прийняти як альтернативу державним грошима. Однак один уряд уже повністю прийняв криптовалюти як законний платіжний засіб. Спочатку біткойн був легалізований як засіб обміну в Сальвадорі. Біткойни приймаються всюди в Сальвадорі. Однак деякі країни агностикують щодо криптовалют, оскільки їх використання відрізняється від однієї країни до іншої.

Використання криптовалюти стало популярним для фінансових операцій. Мета полягає в тому, щоб дозволити угодам на фінансових ринках здійснюватися безпосередньо між покупцями та продавцями без залучення розрахункових палат, банків-посередників або банків-зберігачів. Активи, придбані за допомогою біткойнів, не можна обміняти на фіатну готівку в звичайних фінансових установах. Інвестиції у віртуальну валюту – це не одне і те ж. Якщо криптовалюти оподатковуються, люди можуть робити в них фінансові інвестиції за підтримки свого уряду.

Незначний, але помітний вплив криптовалюти на економіку помітний у багатьох сферах. Наприклад, потенційне застосування технології біткойн в освіті швидко розширюється. Багато онлайн-шкіл і навіть кілька звичайних шкіл у таких країнах, як Кіпр, Швейцарія, Сполучені Штати та Німеччина, вже приймають біткойн та інші криптовалюти як плату за навчання. Підприємства туристичної індустрії також готові приймати такий вид оплати, і клієнти тепер мають більше можливостей, ніж будь-коли, бронюючи авіаквитки, готелі, автомобілі та круїзи.

Щоб компенсувати падіння роздрібних продажів, викликане епідемією, багато невеликих компаній звернулися до онлайн-ринків, таких як Shopify і Amazon, як до нового шляху розповсюдження. Біткойн Прайм це торговий бот, який робить торгівлю ще простішою. 

Політики, економісти та урядовці часто згадують малі компанії як пріоритет. Тим не менш, вони рідко обговорюють, як вони можуть отримати прибуток від більш надійної та конкурентоспроможної платіжної інфраструктури. Однак вони рідко згадуються в дискусіях про криптовалюту.

Нестабільна фінансова опора малих компаній

Мережі безпеки, на які мають покладатися малі підприємства, дуже тонкі. Як правило, невелика компанія має грошових коштів менше ніж на місяць. Їх загибель після фінансової кризи 2008 року та нещодавньої проблеми з Covid-19 демонструє, наскільки вони сприйнятливі до економічних коливань. Останнє мало катастрофічні наслідки для малих підприємств, що призвело до необхідності поспішно прийнятої урядової програми під назвою «План захисту зарплати» (PPP), щоб допомогти їм пережити бурю.

Громадські банки стали більш важливими для фінансових потреб малих підприємств, але злиття банків зменшило їх кількість. Одним із численних сприяючих факторів є те, що малі підприємства зазвичай мають меншу фінансову гнучкість і менше варіантів кредитування, ніж їхні великі колеги. Через нездатність надати кількісну інформацію, яку великі банки вимагають для оцінки кредитоспроможності, малі фірми зазвичай вважаються ризикованими для кредиторів.

Недостатня оплата є однією з найгостріших проблем, з якими сьогодні стикається малий бізнес. Великі роздрібні торговці та виробники люблять Walmart і Procter & Gamble часто використовують тактику «купи зараз, заплати пізніше» зі своїми постачальниками, затримуючи оплату від 30 до 120 днів. Великі покупці, які беруть участь у таких операціях, фактично позичають гроші в менших фірм, підвищуючи потребу останніх в оборотному капіталі та зменшуючи наявні буфери грошових коштів. 

Опитування показують, що приблизно 70% невеликих компаній, які залежать від рахунків-фактур, мають проблеми з грошовими потоками через несвоєчасні платежі. Біткойн та інші криптовалюти також широко застосовуються в галузі нерухомості та будівництва. Інвестори очікують зростання активності, пов’язаної з криптовалютою, разом із зростанням кількості компаній, які приймають ці валюти як оплату.

Роздрібна торгівля 

Важливо відзначити, що роздрібна торгівля є ще однією великою галуззю, яка виражає інтерес до криптовалют. Overstock.com, компанія, яка пропонує послуги, пов’язані з меблями, була першою у своєму роді, яка взяла біткойн. У результаті багато платформ електронної комерції, включно з такими відомими брендами, як Crate & Barrel, Nordstrom і Whole Foods, тепер приймають платежі в біткойнах.

Нарешті, поява біткойнів відкрила нові захоплюючі двері для індустрії відеоігор. Project Big ORB — це один із найкращих прикладів онлайн-ігри, яка займається торгівлею криптовалютою; у цій грі ви можете обміняти свою ігрову валюту на інші активи, зокрема криптовалюти, і, зрештою, на реальні гроші.