Чи працює повернення до середнього значення на біткойні?

У цій статті оцінюється стратегія, яка не дуже популярна на ринку криптовалют: повернення середнього значення.

Стратегія повернення середнього значення застосована до ринку криптовалют

Це твердження випливає з того факту, що основні криптовалютні ринки, можливо, через їх молодий вік, як правило, дуже нестабільні і слідують тенденціям протягом досить тривалого часу, перш ніж змінити їх. У цьому контексті стратегія, яка намагається входити до «контртренду», може створити певні проблеми.

При цьому, бажаючи зрозуміти, обґрунтовані ці чутки чи ні, ми збираємося виступити бектест на провідну криптовалюту, біткойн. Мета полягає в тому, щоб краще зрозуміти, чи немає можливості використовувати стратегії розвороту на криптовалюті, чи, навпаки, є проблиск надії.

Тому ми приступаємо до створення автоматичної стратегії розвороту, побудованої на погодинних шкалах, яка використовує добре відомі смуги Боллінджера до iвизначити точки коливання ринку. Bollinger Bands розраховуються як стандартне відхилення середньої ціни. У міру збільшення волатильності смуги будуть мати тенденцію до розширення, тоді як під час низької волатильності вони будуть ближче один до одного. 

Смуги Боллінджера, розраховані за двома стандартними відхиленнями, включають майже всі ціни (за статистикою 95%). Тому можна стверджувати, що після досягнення екстремальних значень смуг більш імовірний розворот.

Стратегія полягає в тому, щоб продати BTC, коли буде досягнута ціна на верхньому діапазоні, і купити BTC, коли буде досягнута ціна на нижньому діапазоні.

Приклади шаблону входу можна побачити на малюнку 1.

Таким чином, це модель, за якою після тривалого падіння ринку відбувається купівля, очікуючи, що невдовзі ціни відновляться. Для короткого навпаки. 

Крім того, a запобіжний стоп-лосс вставляється, що обчислюється як 5-кратне значення 10-періодного ATR (годинного періоду часу). Це пов’язано з тим, що стратегія розвороту без стоп-лоссу може зазнати величезних збитків, створюючи навантаження на нерви та портфель інвестора.

Тестування цієї простої стратегії в 2017 році, коли почали з’являтися чистіші дані для цього ринку, дає дійсно гіркі результати. 

Результати бектесту

Стратегія програє, і вона також робить це досить послідовно протягом багатьох років. Зрештою, цього слід було очікувати.

Результати, показані на малюнку 2, підтверджують, що цей ринок є переважно слідування тенденціям. Чи є спосіб покращити результати? Чи можна виділити лише найкращі дні, в які варто оперувати логікою розвороту?

Щоб відповісти на ці запитання, ми використовуємо власні шаблони автора, тобто закодований перелік конкретних ринкових умов, які будуть використовуватися для визначити найкращу ситуацію, в якій зручно працювати. 

Це, звичайно, набагато зручніше спробувати покращувати виграшні ідеї, ніж покращувати програшні ідеї. У дидактичному дусі, розглядаючи торгівлю лише після тижня, коли «тіло» – відстань між відкриттям і закриттям попереднього тижня – перевищує 75% загального діапазону тижня – відстань між тижневим максимумом і тижневим мінімумом – лідирує. до значних покращень (рис. 3).

При застосуванні цього правила з обох сторін стратегії, довгого і короткого, система змушена працювати лише в ті тижні, які слідують за дуже «переконливим», «вирішальним» тижнем. По суті, тижні, коли тіло щотижневої свічки дуже велике, коли ринок так чи інакше продемонстрував сильну позицію, і, отже, з більшою ймовірністю спостерігатимуть розвороти на наступному тижні.

Зараз крива прибутку зростає, і ситуація виглядає повністю зворотною від попередньої стратегії. Звичайно, стратегія повернення до середнього на ринку схожа Біткойн продовжує залишатися чимось на кшталт мінного поля для систематичних трейдерів, але при належному догляді воно може принести деякі сюрпризи. 

Безсумнівним є те, що з метою диверсифікації гарного портфеля автоматичних стратегій, безумовно, було б розумно подумати про наявність системного парку з різною логікою всередині, щоб скористатися перевагами різних ринкових фаз, які виникають для біткойн.

Щасливі торгівлі!