Світ стає все більш мінливим і невизначеним. Твердження про те, що «інфляція — тихий злодій» стає все менш актуальним. У 2021 році інфляція перетворилася на досить гучного і нахабного грабіжника. Зараз інфляція є найвищою за останні сорок років, вона вже перевищує 5% в Європі і досягає 7.5% у Сполучених Штатах. Конфлікт між Росією та Україною впливає на ф'ючерси на золото, пшеницю, нафту, паладій та інші товари. Висока інфляція в США та Європі вже стала реальною загрозою для капіталу десятків тисяч приватних інвесторів у всьому світі.
Минулого тижня на засіданні Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC) голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив, що рекомендуватиме обережне підвищення процентних ставок. Водночас Пауелл зазначив, що він очікує, що криза у Східній Європі призведе не тільки до зростання цін на нафту, газ та інші сировинні товари, але й до зростання інфляції. Пауелл також чітко підтвердив свою рішучість підвищити ставку настільки високо, наскільки це необхідно, навіть якщо це призведе до рецесії.
Крипто на допомогу
Багато інвесторів шукають способи захистити свої заощадження від інфляції за допомогою криптовалют.
Чад Стінгласс, керівник відділу торгівлі CrossTower, скептично ставиться до криптовалют як до захисного активу. Стеінгласс прокоментував Cointelegraph:
«Важливо пам’ятати, що криптовалюта все ще молодий актив і торгується більше як спекулятивний актив, ніж захисний».
Дійсно, криптовалюти відрізняються від фіатних валют своєю волатильністю. Навіть найстабільніші криптовалюти, біткойн (BTC) і ефір (ETH), які представляють великий інтерес для інституційних інвесторів, можуть зростати і знижуватися на десятки відсотків протягом дня.
Звичайно, з кожним днем з’являється все більше варіантів використання біткойна, і він уже функціонує як базовий рівень для альтернативної фінансової системи, що з’являється. У довгостроковій перспективі розвиватиметься ця тенденція, яка не тільки підвищить ціну біткойна, але й призведе до поступового зниження його волатильності.
Щоб захистити гроші від інфляції, інвестори купують золото, готівку або нерухомість. У розмові з Cointelegraph Паоло Ардоїно, технологічний директор криптобіржі Bitfinex, порівняв біткойн із золотом:
«Крипто та біткойн, зокрема, мають унікальні властивості і є формою цифрового золота. Зокрема, він показав хороші результати, коли гроші знижуються методами стимулювання центрального банку. Це, звісно, один із початкових намірів біткойна — захистити людей від цього самого явища».
Джефф Мей, директор глобальної стратегії платформи цифрових активів Huobi Global, також поділяє цю думку. Мей сказав, що біткойн — це чудова хеджування від інфляції, оскільки після того, як усі вони видобуті, доступний лише 21 мільйон біткойнів.
Похідні чи ні
Інвестори часто використовують похідні інструменти на традиційних фінансових ринках для захисту заощаджень від інфляції. Рейчел Лін, співзасновник і головний виконавчий директор торгової платформи SynFutures, сказала, що, використовуючи деривативи, такі як довгоочікувані ф'ючерси на біткойн, інвестори можуть отримати доступ до BTC з набагато меншим капіталом і обмежити потенційні втрати.
Але Ardoino не рекомендує інвесторам використовувати крипто-похідні для цієї мети. Він вважає, що прямий вплив на біткойн, який він називає «королем криптовалют», є більш доцільним.
Окрім біткойна, Мей виділяє ефір як один із найстабільніших цифрових активів. Він висловив думку Cointelegraph, що конкуренти Ethereum, такі як Polkadot (DOT), Terra (LUNA) і Solana (SOL), також можна розглядати як засіб збереження вартості.
Лін зазначив, що якщо інвестори просто шукають спосіб отримати фіксований прибуток, вони можуть конвертувати свій фіат у криптовалюту та депонувати його на деяких з більших централізованих фінансових (CeFi) платформ або протоколів децентралізованого фінансування (DeFi). Потенційно, це приносить набагато більшу віддачу, ніж депозит готівки в банку.
Steinglass як і раніше скептично ставиться до порівняння криптовалюти з доларом в нинішній ситуації, коли конфлікт у Східній Європі спричинив різке зростання вартості долара порівняно з багатьма іншими валютами, оскільки люди борються за стабільність. На даний момент попит на долари перевищив страх перед інфляцією. Steinglass додав:
«З одного боку, криптовалюти є елементом альтернативної грошової системи та накопичувачем цінності, вкрай необхідної, а з іншого боку, вони залишаються активом ризику в той час, коли інвестори по всьому світу знижують ризики».
Чи є золото відповіддю?
Жоден з експертів, опитаних Cointelegraph, не згадав забезпечені золотом стабільні монети, такі як PAX Gold (PAXG), як їхній бажаний захисний актив. Проте історично склалося так, що золото було традиційним інструментом, який використовувався для захисту капіталу під час фінансової нестабільності. Золото з часом постійно зростає в ціні. Протягом усього 2021 року ціна золота була від 1,700 до 1,950 доларів за унцію. У 2,050 році він зріс до 2022 доларів за унцію.
Інституційні інвестори виявляють підвищений інтерес до забезпечених золотом стейблкоін, але цього не можна сказати про молоде покоління роздрібних інвесторів. Мабуть, головна проблема із золотими стейблкоінами як захистом від інфляції — це не технології, а ідеологія. Для багатьох криптолюдей як фіатні валюти, так і активи, такі як золото, є старими цінностями.
Зрозуміло, що в 2022 році інфляція залишиться загрозою для капіталу інвесторів, а криптоіндустрія ще не знайшла відповіді на питання боротьби з цим «тихим злодієм».
Джерело: https://cointelegraph.com/news/cryptocurrencies-against-the-silent-thief-can-bitcoin-protect-capital-from-inflation