- Двома популярними варіантами інвестування є інвестування в Spot Bitcoin ETF або купівля BTC безпосередньо на криптовалютних біржах. Кожен підхід має свої унікальні переваги та недоліки, але який із них кращий?
У світі криптовалюти, що швидко розвивається, інвесторам пропонуються різні варіанти доступу до цифрових активів.
Два популярні способи інвестування в біржовий фонд біткойнів (ETF) або купівля BTC безпосередньо на криптовалютних біржах.
Кожен підхід має свої переваги та недоліки, і розуміння відмінностей має вирішальне значення для орієнтування в складному інвестиційному ландшафті ринку цифрових валют.
Інвестиції в біткоіни Enigma
Біткойн біржові індексні фонди останніми місяцями привернули значну увагу, оскільки традиційні фінансові установи шукають способи вийти на зростаючий ринок криптовалют.
Bitcoin ETF — це тип інвестиційного фонду, який відстежує ціну Bitcoin і дозволяє інвесторам отримати доступ до цифрового активу, не володіючи ним безпосередньо.
Ці кошти торгуються на традиційних фондових біржах, що робить їх легко доступними для широкого кола інвесторів.
Дивіться також: IBIT BlackRock став першим спотовим біткойн-ETF, який досяг $1 млрд AUM
Переваги Bitcoin ETF:
Легкість доступу та ліквідність
Bitcoin ETF пропонують традиційним інвесторам зручний спосіб вийти на крипто-ринок, не стикаючись із складнощами придбання та зберігання цифрових активів.
ETF торгуються на визнаних фондових біржах, забезпечуючи ліквідність і легкий доступ, подібно до традиційних фінансових інструментів.
Нормативний нагляд
Біткойн-ETF діють у нормативно-правовій базі традиційних фінансових ринків, пропонуючи рівень нагляду та захисту інвесторів, який декого заспокоює.
Ця регуляторна структура може зробити інституційним інвесторам більш комфортним входження в простір, оскільки вона узгоджується з регуляторним середовищем, до якого вони звикли.
Податкова ефективність
Інвестування в Bitcoin ETF може надавати податкові переваги порівняно з купівлею та утриманням BTC безпосередньо.
Податки на приріст капіталу зазвичай спрацьовують, коли інвестори продають свої акції ETF, і вони можуть скористатися певними податковими стратегіями, доступними на традиційних фінансових ринках.
Дивіться також: VanEck припинить торгівлю через тиждень після схвалення спотового ETF
Недоліки Bitcoin ETF
Ризик контрагента
BTC ETF покладаються на фінансові установи та зберігачі для управління базовими активами. Це створює ризик контрагента, оскільки інвестори залежать від платоспроможності та надійності цих третіх сторін.
У децентралізованому духу криптовалют деякі інвестори вважають за краще тримати свої активи безпосередньо, щоб уникнути таких ризиків.
Премії та знижки
Ціна акцій Bitcoin ETF не завжди може точно відповідати ринковій вартості базового активу.
Ці кошти можуть торгувати з премією або дисконтом до вартості чистих активів (NAV) біткойнів, які вони тримають, впливаючи на прибутки інвесторів.
Це явище відоме як «помилка відстеження», і на нього можуть впливати різні фактори, зокрема ринковий попит і комісія за управління фондом.
Купівля BTC напряму
Пряме інвестування в біткойн передбачає купівлю та утримання цифрового активу через криптобіржу.
Цей підхід більше узгоджується з децентралізованою природою криптовалют, пропонуючи інвесторам повний контроль і право власності на свої цифрові активи.
Переваги прямої покупки BTC
Справжня власність
Коли інвестори купують BTC безпосередньо, вони зберігають фактичний цифровий актив у своєму крипто-гаманці. Це усуває ризик контрагента, пов'язаний з фінансовими посередниками та зберігачами.
Справжнє право власності узгоджується з основними принципами децентралізації, ключовою особливістю більшості криптовалют.
Контроль і гнучкість
Пряме володіння дозволяє інвесторам мати повний контроль над своїми активами.
Вони можуть передавати, продавати або зберігати свої біткойни, як вважають за потрібне, не покладаючись на робочі години традиційних фінансових ринків.
Ця гнучкість приваблива для тих, хто цінує цілодобовий характер ринку криптовалют.
Недоліки прямої покупки BTC
Питання безпеки
Управління приватними ключами та захист криптогаманців може бути складним завданням для деяких інвесторів.
Ризик злому та втрати коштів через технічні проблеми або людські помилки вищий, якщо цифрові активи зберігаються безпосередньо.
Для цього потрібне глибоке розуміння найкращих практик кібербезпеки, щоб зменшити потенційні ризики.
Складність і крива навчання
Для традиційних інвесторів, які не знайомі з тонкощами технології блокчейн і крипто-ринків, купувати BTC напряму може бути надзвичайно важко.
Розуміння таких тем, як керування гаманцем, комісії за транзакції та підтвердження блокчейну, може викликати крутий процес навчання.
Висновок
Вибір між Bitcoin ETF і купівлею BTC безпосередньо залежить від індивідуальних уподобань, терпимості до ризику та інвестиційних цілей.
BTC ETF пропонують зручну та регульовану точку входу для традиційних інвесторів, забезпечуючи доступ до крипторинку без складнощів прямого володіння.
З іншого боку, купівля BTC безпосередньо подобається тим, хто цінує принципи децентралізації, справжнього володіння та контролю над своїми цифровими активами.
Зрештою, диверсифікований підхід, який враховує обидва методи інвестування, може підійти деяким інвесторам, досягаючи балансу між зручністю ETF і автономією безпосереднього володіння біткойнами.
Відмова від відповідальності: надана інформація не є торговою порадою. Bitcoinworld.co.in не несе відповідальності за будь-які інвестиції, зроблені на основі інформації, наданої на цій сторінці. Ми настійно рекомендуємо провести незалежне дослідження та/або проконсультуватися з кваліфікованим фахівцем перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.
Джерело: https://bitcoinworld.co.in/buying-btc-directly-vs-buying-spot-bitcoin-etf-investment-choices/