Численні показники ланцюга та технічного аналізу вказують на те, що крипторинок очікує різке падіння цін. Ось стратегія, яку використовують професійні трейдери, щоб отримати прибуток від волатильності.
Аналітики, які уважно стежать за традиційними ринками, почали закликати до стрибка волатильності криптовалют через жахливі макроекономічні умови. Ознаки стресу на кредитних ринках застали інвесторів зненацька після Британський фунт досяг рекордно низького рівня по відношенню до долара США 26 вересня та занепокоєння щодо ліквідності, пов’язане з такими великими світовими банками, як Credit Suisse і Deutsche Bank посилюють ведмежі настрої трейдерів.
За даними Міністерства праці, у вересні рівень безробіття в США досяг 3.5%, що є найнижчим показником за 43 роки. Хоча це може здатися позитивним на перший погляд, це вказує на те, що економіка продовжує перегріватися, незважаючи на підвищення ставок Федеральною резервною системою США (ФРС) і кількісне обмеження. Тим часом роздрібні продажі в єврозоні в серпні впали третій місяць поспіль, скоротившись на 2% порівняно з попереднім роком.
Усі ці події підтверджують вимоги аналітиків до сплеску волатильності. Волатильність — це статистичний показник, який зазвичай використовують інвестори та трейдери, які вимагають збільшення метрики та очікують різких коливань цін.
Місяцями була мінімальна волатильність криптовалюти. Я очікую величезного прориву в тому чи іншому напрямку в якийсь момент. Якщо дані ІСЦ і рекомендації щодо годівлі в кінцевому підсумку виявляться сприятливими, я бачу, що наближається зростання.
— Отто Сувен (@OttoSuwenNFT) Жовтень 5, 2022
У наведеному вище прикладі від 5 жовтня Отто Сувен, експерт з токеноміки та впливовий представник NFT, очікує потенційного прориву в будь-якому напрямку, але, на його думку, прорив угору є найбільш імовірним. 6 жовтня Скотт Мінерд, глобальний інвестиційний директор Guggenheim Partners, заявив, що ФРС має змінити свою політику, «коли щось ламається».
Волатильність може вплинути на ціну, але вона не розрізняє, з якого боку
Реалізована (або історична) волатильність вимірює, наскільки великі щоденні коливання ціни, а вища волатильність вказує на те, що ціна може різко змінитися з часом у будь-якому напрямку.
Волатильність не робить різниці між бичачим і ведмежим ринками, оскільки вона вимірює виключно абсолютні щоденні коливання. Крім того, волатильність криптовалют набагато вища, ніж фондовий ринок, валютні чи товарні індекси.
Очікування високої волатильності протягом наступних кількох тижнів свідчить про те, що деякі учасники не довіряють напрямку ринків. Є варіанти стратегії що відповідає цьому сценарію та дозволяє інвесторам отримати прибуток від сильного руху з будь-якої сторони.
Зворотний (короткий) залізний метелик — це стратегія торгівлі з обмеженим ризиком і обмеженим прибутком. Важливо пам'ятати, що опціони мають встановлений термін дії, тобто підвищення ціни має відбутися протягом визначеного періоду.
Наведені вище ціни були взяті 7 жовтня, біткойн торгувався за 19,422 25 долари. Усі перелічені варіанти стосуються закінчення терміну дії XNUMX листопада, але цю стратегію також можна використовувати з використанням іншого періоду часу.
Запропонована стратегія зростання полягає в продажу 11.8 BTC-контрактів пут-опціонів на суму 17,000 11.7 доларів з одночасним продажем 23,000 опціонів колл зі страйком у 13.5 20,000 доларів. Щоб завершити угоду, потрібно купити 10 контрактів на опціони колл на суму 20,000 XNUMX доларів США та ще XNUMX контрактів на опціони пут на XNUMX XNUMX доларів США.
Хоча цей опціон колл дає покупцеві право придбати актив, продавець за контрактом отримує (потенційний) негативний ризик. Щоб повністю захиститися від ринкових коливань, потрібно внести 1.26 BTC (приблизно 24,470 XNUMX доларів США), що представляє максимальну втрату інвестора.
Переконаність у нестабільності є важливою, оскільки співвідношення ризик-винагорода змінюється
Щоб цей інвестор отримав прибуток, 17,720 листопада ціна біткойна повинна бути нижче 25 8.9 доларів США (зниження на 22,070%) або вище 13.6 XNUMX доларів США (підвищення на XNUMX%). По суті, торгівля має надзвичайно прибуткову сферу, але втрачає більш ніж удвічі потенційний прибуток, якщо біткойну не вдається суттєво рухатися в будь-якому напрямку.
Максимальна виплата становить 0.50 BTC (приблизно 9,710 доларів США), але якщо трейдер впевнений, що нестабільність не за горами, 15% крок за 48 днів здається можливим.
Зауважте, що інвестор може скасувати операцію до закінчення терміну дії опціонів, бажано відразу після сильного зміни ціни біткойна. Все, що потрібно зробити, це викупити два опціони, які були продані, і продати два інші, які були раніше куплені.
Висловлені тут погляди та думки є виключно висловлюваннями автора та не обов'язково відображають погляди Cointelegraph.com. Кожен інвестиційний та торговий хід передбачає ризик, ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.
Джерело: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-traders-expect-sharp-volatility-here-s-how-to-profit-from-it