Ціна біткойна тримається на рівні 22 тисяч доларів, оскільки інвестори переглядають останні дії SEC та звіт CPI

Після 20 днів підтримки в розмірі 22,500 XNUMX доларів біткойн (БТД) ціна нарешті впала 9 лютого. Трейдери, що оптимізують, покладали надію на стійке підвищення, але це змінилося вузьким торговим діапазоном із опором у 22,000 XNUMX доларів. 

Низхідний тренд викликає ще більше занепокоєння, оскільки S&P 500 торгується поблизу свого найвищого рівня за шість місяців, але ширший криптовалютний ринок продовжує корегуватися.

Регуляторний тиск, головним чином у Сполучених Штатах, може пояснити нещодавні слабкі показники біткойна. Для початку 9 січня біржа Kraken досягла угоди з Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) про припинити пропонувати послуги стейкинга клієнтам із США. Криптофірма також погодилася виплатити 30 мільйонів доларів США в якості відшкодування коштів, відсотків і цивільних штрафів.

10 лютого компанія з кредитування криптовалют Nexo Capital оголосила, що її прибутковий продукт Earn Interest для клієнтів із США буде закритий у квітні. 45 січня Nexo вказала на врегулювання 19 мільйонів доларів США з SEC та іншими регуляторами як на причину припинення надання послуг.

нас Голова SEC Гері Генслер зробив попередження до криптокомпаній 10 січня з проханням «прийти й дотримуватися закону», пояснивши, що їхні бізнес-моделі «насичені конфліктами», і стверджували, що їм потрібно «роз’єднати» пакетні продукти. Генслер сказав, що такі компанії повинні реєструватися в SEC.

Ще один удар по настроям криптовалютного ринку стався 13 лютого після того, як Paxos Trust Company оголосила про припинення відносин з Binance для брендованого стейблкоїна BUSD, прив’язаного до долара США, на тлі триваючого розслідування регуляторами штату Нью-Йорк.

14 лютого США опублікують дані про індекс споживчих цін за січень, які покажуть, чи сповільнилося зростання цін після підвищення процентної ставки центральним банком. Як правило, нижчі темпи інфляції відзначаються, оскільки вони зменшують тиск на Федеральну резервну систему США щодо стримування економіки. Але з іншого боку, зниження споживчого попиту, ймовірно, спричинить тиск на доходи компаній, що може ще більше спровокувати рецесію.

Давайте подивимося на показники похідних біткойнів, щоб краще зрозуміти, як позиціонуються професійні трейдери в поточних ринкових умовах.

Попит на стейблкойни в Азії слабшає, але є ознаки стійкості

Чудовим способом вимірювання загального попиту на криптовалюту в Азії є USD Coin (USDC) премія, яка є різницею між одноранговими угодами в Китаї та доларом США.

Надмірний купівельний попит має тенденцію підвищувати справедливу вартість індикатора на рівні 104%, а під час ведмежих ринків ринкова пропозиція стейблкоїнів переповнюється, викликаючи дисконт 4% або вище.

Зараз премія USDC становить 2% порівняно з 3% 6 лютого, що вказує на зниження попиту на купівлю стейблкойнів в Азії. Однак індикатор залишається позитивним, вказуючи на помірну купівельну активність роздрібних торговців, незважаючи на падіння ціни біткойна на 6% за цей період.

Тим не менш, слід стежити за ф'ючерсними ринками BTC, щоб зрозуміти, як позиціонуються професійні трейдери.

Ф'ючерсна премія відмовилася від нейтрального до бичачого діапазону

Роздрібні трейдери зазвичай уникають квартальних ф’ючерсів через різницю в ціні від спотових ринків. Тим часом професійні трейдери віддають перевагу цим інструментам, оскільки вони запобігають коливанню ставок фінансування в безстроковий ф'ючерсний контракт.

Річна премія за тримісячні ф’ючерси повинна складати від +4% до +8% на здорових ринках, щоб покрити витрати та пов’язані з цим ризики. Таким чином, коли ф’ючерс торгується нижче цього діапазону, це свідчить про відсутність довіри з боку покупців кредитного плеча. Зазвичай це ведмежий показник.

На графіку показано зниження імпульсу, оскільки премія ф’ючерсів на біткойн 4 лютого опустилася нижче нейтрального порогу в 8%. Цей рух означає повернення до нейтральних до ведмежих настроїв, які переважали до середини січня.

За темою: Генеральний директор Coinbase запрошує мешканців округу Колумбія на морозиво та розмову про криптовалюту

Криптотрейдери очікують подальшого тиску з боку регуляторів

Хоча падіння біткойна на 9% після невдалого тесту на стійкість до $24,000 2 XNUMX лютого здається невтішним, величезний потік негативних регуляторних новин спричинив те, що професійні трейдери стали уникати ризику.

У той же час традиційний ринок шукає додаткові дані, перш ніж додавати бичачі позиції. Наприклад, інвестори радше чекають, доки Федеральна резервна система США не висловить переконання щодо закінчення руху підвищення процентної ставки.

Зараз шанси на користь ведмедів, оскільки нормативна невизначеність створює сприятливе середовище для страху, невизначеності та сумнівів — навіть якщо новини не пов’язані з біткойнами, а зосереджені на криптовалютних біржах і стейблкоїнах.