Опціони — це похідні фінансові інструменти, за якими дві сторони договірно погоджуються здійснити операцію з активом за встановленою ціною до майбутньої дати.
Дані Glassnode, проаналізовані CryptoSlate, свідчать про те, що трейдери опціонів очікують зростання цін на біткойн та Ethereum у четвертому кварталі.
Передбачена волатильність біткойнів
Передбачувана волатильність (IV) — це показник, який вимірює настрої ринку щодо ймовірності зміни ціни певного активу; часто використовується для оцінки опціонних контрактів. IV зазвичай збільшується під час ринкових спадів і зменшується в умовах зростання ринку.
Його можна вважати проксі ринкового ризику і зазвичай виражається у відсотках і стандартних відхиленнях за певний період часу.
Стандартне відхилення (SD) вимірює, наскільки розсіяні або розподілені дані відносно середнього середнього. Наприклад, у межах нормального розподілу 68% даних потрапляє в межах одного стандартного відхилення від середнього, 95% – у межах двох SD і 97.7% – у межах трьох SD.
IV відслідковує очікувані зміни ціни в межах одного SD протягом року. Метрика додатково доповнюється окресленням IV для опціонних контрактів, термін дії яких закінчується через 1 тиждень, 1 місяць, 3 місяці та 6 місяців від сьогодні.
Графік нижче показує, що Bitcoin IV з тих пір впав з літніх максимумів, щоб стабілізуватися і став менш волатильним у другій половині року. Виходячи з минулих випадків падіння IV, це може бути передвісником умов зростання, що назрівають у 4 кварталі.
відкриті позиції
Відкритий інтерес (OI) відноситься до загальної кількості непогашених контрактів на деривативи, в даному випадку опціонів, які ще не виконані.
Пути — це право продати контракт за певною ціною до закінчення терміну дії. Для порівняння, дзвінки — це право купити контракт за певною ціною до закінчення терміну дії.
Діаграма Bitcoin OI нижче показує сильні пути на 10,000 15,000, 16,000 1 і 30,000 XNUMX доларів США. Тоді як трейдери повідомляють про величезну кількість дзвінків на суму понад XNUMX мільярд доларів США для BTC понад XNUMX XNUMX.
Співвідношення пут-колл свідчить про те, що трейдери очікують, що біткойн підніметься вище, причому цільовою ціною режиму є 30,000 XNUMX доларів США.
Тим часом Ethereum OI демонструє схожу з біткойнами картину, оскільки виклики домінують. Колл за $3,000 перевершує всі інші ціни, як пут, так і колл.
Джерело: https://cryptoslate.com/research-bitcoin-options-traders-expect-price-to-hit-30000-in-q4/