Біткойн не готовий до стрімкого зростання, оскільки інвестори очікують виступу голови ФРС, більше прибутків

Приєднуйтесь до найважливішої розмови про crypto та web3! Забезпечте своє місце сьогодні

Добрий ранок. Ось що відбувається:

Ціни: На початку вихідних біткойн опустився нижче 23 тисяч доларів і знизився в неділю, оскільки інвестори чекають наступних висловлювань голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла.

Статистика: Якщо криптовалюта продовжить відновлюватися, венчурний капітал у блокчейн-проекти, ймовірно, зросте. Чи уникнуть венчурні капіталісти своїх минулих інвестиційних помилок у просторі блокчейну?

ціни

Ринковий індекс CoinDesk (CMI)

1,088

-14.6 ▼ 1.3%

Біткін (БТК)

$23,059

-208.2 ▼ 0.9%

Ethereum (ETH)

$1,639

-21.7 ▼ 1.3%

S&P 500

4,136.48

-43.3 ▼ 1.0%

золото

$1,880

+16.7 ▲ 0.9%

Nikkei 225

27,509.46

+107.4 ▲ 0.4%

Ціни BTC/ETH за Індекси CoinDesk, станом на 7 ранку за східним часом (11 ранку UTC)

Крипто торгується без змін, оскільки інвестори чекають промови Пауелл, нових прибутків

Автор Сем Рейнольдс

Ціни на основні цифрові активи протягом вихідних не змінювалися: біткойн впав на 1.7%, а ефір знизився на 2.3% у вихідні.

Після посереднього початку сезону прибутків інвестори, як вважають, очікують виступу голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла, запланованого на вівторок у другій половині дня, перш ніж робити якісь серйозні кроки.

Дані FactSet показують, що менше ніж 1% компаній в S&P 500 повідомили про прибутки, які перевищують оцінки. Це нижче середнього показника за п'ять років (8.6%) і середнього за 10 років (6.4%).

«Як наслідок, зниження прибутків за четвертий квартал є більшим сьогодні порівняно з кінцем минулого тижня та порівняно з кінцем кварталу», — сказав старший аналітик із прибутків FactSet Джон Баттерс. написав у п’ятничному оновленому ринковому оновленні. «Якщо індекс повідомить про фактичне зниження доходів за 4 квартал 2022 року, це стане першим річним зниженням прибутку, про яке повідомляє індекс, починаючи з 3 кварталу 2020 року».

Виступаючи наприкінці минулого тижня на CoinDesk TV, Девід Сімер, генеральний директор постачальника програмного забезпечення для бухгалтерського обліку Wave Financial, сказав, що ринок дає неоднозначні сигнали – висока кількість робочих місць, але посередні результати прибутків – і він все ще очікує рецесії цього року, хоча й слабкої. .

Історія продовжується

«Я трохи більш оптимістично налаштований, що це не буде настільки серйозна рецесія, як під час великої рецесії або значної, великої рецесії», — сказав він, вказуючи на стійкість споживачів. «Той факт, що дії ФРС мають такий повільний ефект, не означає, що в сукупності вони не матимуть значного ефекту. Ймовірно, нам залишилося чверть або два до того, щоб побачити, що дії ФРС насправді зробили з економікою».

І що це означає для цін на криптовалюту в майбутньому? Джо ДіПаскуале, генеральний директор криптофонд-менеджера BiBull Capital, написав у примітці для CoinDesk, що криптовалютні ринки «оптимістичні» після помірного підвищення курсу, а біткойн «буде коливатися навколо рівня підтримки в 20 тисяч доларів протягом наступних кількох місяців, за винятком інших непередбачених подій». і дії ринку».

Тим часом індекс долара США (DXY) відкриває азійський торговий тиждень на рівні 103.12, залишаючись у тому, що багато аналітиків називають «захисною» позицією. Показник найбільшого у світі фіатного активу більшу частину минулого року різко зростав, сильно вдаривши по цінам на акції та криптовалюту. З початку року він знизився на 1.4%.

Найбільші прибутки

Найбільші невдахи

Insights

Чи можуть криптовенчурні капіталовкладачі уникнути помилок минулого року?

Автор Сем Рейнольдс

Останній квартал 2021 року став кінцем безпрецедентного зростання ринку, який почався роком раніше з макроекономічної політики, пов’язаної з Covid, і завершився підвищенням ставок ФРС у 2022 році, а також трьома колапсами, особливо криптовалютної біржі FTX та її торгового підрозділу. Alameda Research. Венчурні капіталісти насолоджувалися поїздкою на шляху до зростання, але, безперечно, відчули біль на шляху вниз у 2022 році, оскільки каскадні невдачі збили їхні портфелі.

Для галузі питання на трильйони доларів полягатиме в тому, чи навчилися чомусь венчурні інвестиції та чи зможуть вони уникнути повторення помилок минулого року, які серйозно вдарили по їхніх прибутках. Венчурні капіталовкладачі шалено інвестували, оскільки ціни на криптовалюту зростали, але їхні методи часто здавалися безглуздими.

Бадьорий січень

Біткойн і багато категорій альткоїнів мали фантастичний січень, коли найбільший у світі цифровий актив зростав 40% на місяць, створення деяких токенів метавсесвіту тризначні приростиі Layer-1s APT Aptos зросла більш ніж на 300%. Деякі з більш оптимістичних позицій навіть передбачають до Різдва біткойн досяг $45,000 XNUMX.

Але незважаючи на ці дані, які вказують на те, що криптовалютна зима відлига, інвестиції венчурних капіталовкладачів у цифрові активи та блокчейн-проекти в січні впали на 90%, згідно з останнім звітом CoinDesk.

«За останні 18 місяців інвестиції венчурного капіталу в криптовалюту досягли піку, і інвестиції поширилися на всю екосистему. Протягом цього періоду цикли перевірки були стиснуті до тижнів, а іноді й днів, і багато інвесторів уникали участі в раунді, якщо вони ставили криптостартапам додаткові запитання щодо перевірки (частково тому FTX не проходив належної перевірки)», – Роберт Ле, старший спеціаліст технологічний аналітик Pitchbook, повідомив CoinDesk в електронному листі.

Ле сказав, що протягом останніх шести місяців відбулося значне уповільнення швидкості укладання угод венчурними капіталістами, а цикл перевірки тепер займає місяці.

«Зараз капітал зосереджений у сферах із бізнес-моделями та відповідністю ринку продукції. Також менший апетит до чистих жетонних раундів, і багато інвесторів віддають перевагу акціям», — сказав Ле.

Протягом циклу зростання ринку 2020-22 рр. багато спостерігачів вважали майже комічним те, як багато проектів сумнівної якості, команд із незначними навичками та проектів, які не підходили належним чином, отримували, здавалося б, нескінченне відро фінансування.

Статистика вражає: CertiK каже у 3.7 році було викрадено, ошукано або атакувано токени на суму понад 2022 мільярда доларів США; у 2021 році було понад 2.8 мільярда доларів США, термін для команди, що втікають з токенами інвесторів.

«Інвестори були дуже готові гарантувати ризик, робити ставку на пошукові та нішеві продукти та оптимістично дивитися на простір», — сказав CoinDesk Нейт Джордж, співкерівник венчурного капіталу в Камберленді.

Джордж сказав, що інвестори терпіли погано складені юридичні документи з надзвичайно обмеженим захистом інвесторів, лише щоб потрапити в цей сектор. У свою чергу, протягом циклу 2021–22 років фонди використовували «розпорошений підхід» до інвестування з великими колекціями інвесторів, які виписували невеликі чеки, демонструючи свою низьку переконаність у проекті.

Фактично всі бажаючі отримали фінансування.

«Стартапи змогли залучити раунди нехарактерного розміру для своєї стадії, зазвичай купуючи кілька років попереднього продукту, тоді як протягом останніх шести місяців інвестори перейшли до андеррайтингу меншої кількості угод, націлених на більшу переконаність і більш концентровані ставки», — сказав Джордж. CoinDesk у примітці. «Протягом цього періоду часу інвестори почали переоцінювати свою увагу до того, що означає придатність продукту до ринку, усвідомлюючи, що великі програми стимулювання токенів, які винагороджують участь користувачів, створюють спотворені показники тяги та не помічають прихильності користувачів».

Перехід до весни

У головах інвесторів на даний момент, мабуть, багато проходить. З одного боку, є багато даних – у формі криваво-червоних збитків у звітах про прибутки та збитки – які показують, що повільніший підхід до інвестування з високою переконаністю є кращим як для галузі, так і для прибутку фонду.

Але в той же час це сезон альткойнів. SHIB зріс майже на 50% минулого місяця. Токени метавсесвіту, незважаючи на сумнівну тягу на таких платформах, як Decentraland, почуваються дуже добре.

Дані CryptoRank показують, що менші, спритніші фонди приносять тризначні прибутки.

І у що вони інвестують? Менш відомі протоколи. Те, що швидко лазить і важко падає. Речі, які були б частиною портфоліо «scattershot».

Це не означає, що найбільші фонди не працюють добре за останній місяць.

Coinbase Ventures, яка була дуже зайнята протягом 2022 року зі 121 закритою угодою згідно з Pitchbook, спостерігала зростання свого портфеля токенів на 56% за останній місяць. Andreessen Horowitz (a16z) приблизно те саме. Animoca Brands, яка, за чутками, страждала від серйозної фінансової скрути наприкінці минулого року, зазнала великих успіхів.

Але яка теза переможе?

Важливі події.

9:00 HKT/SGT (1:00 UTC) Роздрібні продажі в єврозоні (р/січ)

10:30 HKT/SGT (14:30 UTC) Загальні витрати домогосподарств у Японії (р/грудень)

2:30 HKT/SGT (18:30 UTC) Рішення Резервного банку Австралії щодо процентної ставки

CoinDesk телевізор

Якщо ви пропустили, ось останній епізод «Першохідник» on CoinDesk телевізор:

Біткойн коливається близько 23 тисяч доларів США, оскільки в січні в США створено 517 тисяч робочих місць; Сем Бенкмен-Фрід веде переговори про умови звільнення під заставу

Перший звіт про робочі місця в США за рік показав, що кількість заробітних плат у несільськогосподарському секторі зросла на 517,000 3.4 у січні, тоді як рівень безробіття незначно змінився на рівні XNUMX відсотка. Що це означає для криптовалюти? Співзасновник і генеральний директор Wave Financial Девід Сімер приєднався до розмови. Партнер McMillan LLP Бенджамін Батгейт, виконавчий директор і голова правління LevelField Financial Джин Грант II і генеральний директор цифрової економічної зони Catawba Джозеф Маккінні також приєдналися до «First Mover».

Headlines

Настрої на ринку біткойнів є найбільш оптимістичними за 14 місяців із звітом про роботу в США: Вартість утримання оптимістичної довгої позиції в безстрокових ф’ючерсах, прив’язаних до біткойнів, підскочила до найвищого рівня з моменту запаморочливого зростання наприкінці 2021 року.

Індія виявляє, що МВФ співпрацює з G-20 щодо регулювання криптовалют: Аджай Сет, секретар Департаменту економічних питань, сказав, що криптоактиви не є незаконними в країні.

Соціальна мережа Джека Дорсі Nostr's Damus App заборонена в Китаї App Store: У повідомленні від Apple сказано, що Damus «включає вміст, який є незаконним у Китаї».

Binance повертається в Південну Корею, купуючи мажоритарний пакет акцій криптовалютної біржі GOPAX: Придбання означає, що Binance знову виходить на ринок Південної Кореї, закривши там свою філію в грудні 2020 року через низьке використання.

Індонезія знову відкладає запуск криптовалютної біржі, цього разу до червня, звіт: Уряд, який перебуває в процесі зміни регуляторів криптовалюти, спочатку планував розгорнути торгову платформу до кінця 2021 року.