Біткойн тримає 20 тисяч доларів, заграючи з нейтральною ф’ючерсною премією вперше за 6 місяців

Після 66 болісних днів біткойн (БТД) 20,000 січня ціна нарешті перевищила рівень психологічного опору в 14 400 доларів. У той же час поточна ринкова капіталізація в 20 мільярдів доларів дає BTC місце серед XNUMX найкращих світових торгових активів, обігнавши такі гіганти, як Walmart (WMT), Mastercard (MA). ) і мета-платформи (META).

З одного боку, біткойн-бики мають причини для святкування після того, як його ціна відновилася на 34% від мінімуму в 15,500 21 доларів 52 листопада, але ведмеді все ще мають перевагу на більш широкому часовому проміжку, оскільки BTC впав на 12% за XNUMX місяців.

Традиційні фінансові інвестори цього тижня будуть уважно стежити за даними про роздрібні продажі в Сполучених Штатах, які будуть опубліковані 18 січня, а також звітами про прибутки за четвертий квартал Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Netflix (NFLS) і Procter & Азартна гра (PG).

На криптовалютних ринках є легке полегшення, яке випливає з деяких несподіваних місць — або людей. Повідомляється, що цим зацікавлений криптопідприємець Джастін Сан придбання активи проблемної Digital Currency Group (DCG), материнської компанії криптокредитора Genesis та адміністратора фондів Grayscale.

16 січня біржа Binance запустила свою рішення позабіржового розрахунку для інституційних інвесторів. Регульовані служби зберігання цифрових активів забезпечують додаткову безпеку, надаючи інвесторам доступ до екосистеми обміну без необхідності вносити депозит безпосередньо на платформі.

Ще одна позитивна новина прийшла з Bitcoin складність майнінгу зростає на 10.26% 15 січня, що відображає більш високу конкуренцію за блокові субсидії — зазвичай позитивний показник для галузі. Це підвищує безпеку мережі, але, що більш важливо, це показує, що майнери можуть знаходити стратегічні джерела енергії та віддані довгостроковим інвестиціям, необхідним для майнінгу біткойнів.

Давайте подивимося на показники похідних біткойнів, щоб краще зрозуміти, як позиціонуються професійні трейдери в поточних ринкових умовах.

Премія стейблкоїнів в Азії впала до 6-місячного мінімуму

Монета доларів США (USDC) премія є хорошим показником попиту китайських роздрібних торговців криптовалютою. Він вимірює різницю між одноранговими торгівлями в Китаї та доларом США.

Надмірний купівельний попит має тенденцію підвищувати справедливу вартість індикатора на рівні 100%, а під час ведмежих ринків ринкова пропозиція стейблкоїнів переповнюється, викликаючи дисконт 4% або вище.

Наразі премія USDC становить 97.5% порівняно зі 100% за два тижні до цього, що вказує на менший попит на купівлю стейблкойнів з боку азіатських інвесторів. Дані набули актуальності після зростання на 24% між 7 і 14 січня, оскільки можна було очікувати набагато більшого попиту з боку роздрібних торговців.

Однак ці дані не обов’язково є ведмежими, оскільки трейдери можуть демпінгувати стейблкоїни через підвищені регуляторні ризики.

Ф'ючерсна премія нарешті демонструє нейтральні настрої

Роздрібні трейдери зазвичай уникають квартальних ф’ючерсів через різницю в ціні від спотових ринків. Але професійні трейдери віддають перевагу цим інструментам, оскільки вони запобігають коливанню ставок фінансування в a безстроковий ф'ючерсний контракт.

Річна премія за двомісячні ф’ючерси повинна складати від +4% до +8% на здорових ринках, щоб покрити витрати та пов’язані з цим ризики. Таким чином, коли ф’ючерс торгується нижче такого діапазону, це свідчить про відсутність довіри з боку покупців кредитного плеча — зазвичай це ведмежий показник.

Наведений вище графік демонструє позитивний імпульс для ф’ючерсної премії на біткойн, яка зараз заграє з нейтральною премією на рівні 4% — найвищого показника за п’ять місяців. Цей показник являє собою різку зміну беквордації, ведмежих настроїв, які переважали після краху FTX у листопаді до перших днів 2023 року.

Підтримка біткойна в розмірі 20,000 XNUMX доларів потребує повторної перевірки

Хоча, здавалося б, легке зростання до 20,000 2.5 доларів виглядає обнадійливо, воно нещодавно не перевірялося як рівень підтримки. У той же час відсутність премії за стейблкойни в Азії свідчить про відсутність попиту з боку роздрібних покупців. Однак нинішня знижка в XNUMX% не відображає дискомфорту чи переживань з боку продавців.

За темою: Біткойн у мережі та технічні дані починають припускати, що ціна BTC досягла дна

Ці дані підтверджують тезу про те, що біткойну необхідно перевірити підтримку в 20,000 XNUMX доларів, щоб довести інвесторам, що незалежно від поведінки фондового ринку, ведмежі настрої, викликані FTX і Ризики зараження групи цифрових валют позаду.

Все ще існує ймовірність того, що макроекономічні дані сприятимуть продовженню зростання, тому в будь-якому випадку позитивний імпульс може зберегтися.