Дані про похідні біткойни свідчать про те, що ведмеді впадуть BTC нижче 21 тисячі доларів, що призведе до закінчення терміну дії опціонів у п’ятницю

Найбільше Bitcoin (БТД) трейдери радше побачать різку корекцію ціни та подальше відновлення, ніж мучитися кілька місяців нижче 24,000 14 доларів. Однак з 22,000 червня BTC робить протилежне, і його остання боротьба полягає в тому, що актив не зміг пробити рівень опору в 24,000 XNUMX доларів. З цієї причини більшість трейдерів стримують свої очікування підвищення, поки BTC не опублікує щоденне закриття вище XNUMX XNUMX доларів.

Події за межами крипторинку є основним фактором, що впливає на погляди інвесторів на цифрові активи, і 14 липня міністр фінансів США Джанет Єллен попередила, що інфляція «неприпустимо висока" і вона армований підтримка зусиль Федеральної резервної системи. Відповідаючи на питання про вплив підвищення процентних ставок на економіку, Єллен визнала ризик рецесії.

Того ж дня JPMorgan Chase повідомив про зниження прибутку на 28% порівняно з попереднім роком, незважаючи на стабільні доходи. Різниця пов’язана в основному з резервом на покриття кредитних збитків у розмірі 1.1 мільярда доларів США через «помірне погіршення» економічних перспектив.

Кореляція біткойна з індексом S&P 500 залишається неймовірно високою, і інвестори побоюються, що потенційна криза у світовому фінансовому секторі неминуче призведе до повторного тестування мінімуму в $17,600 18 від XNUMX червня.

Показник кореляції коливається від негативного 1, що означає, що вибрані ринки рухаються в протилежних напрямках, до позитивного 1, що відображає ідеальний і симетричний рух. Невідповідність або відсутність зв’язку між двома активами буде представлено 0.

500-денна кореляція S&P 30 і біткойн наразі становить 0.87, що є нормою протягом останніх чотирьох місяців.

Більшість оптимізуючих ставок перевищують 21,000 XNUMX доларів

Нездатність біткойна перевищити 22,000 8 доларів 2 липня застала биків зненацька, оскільки лише 15% опціонів колл (купівля) на 20,000 липня були розміщені нижче 250 XNUMX доларів. Таким чином, ведмеді біткойна мають трохи кращі позиції щодо закінчення тижневого терміну дії опціонів на XNUMX мільйонів доларів.

Більш широке уявлення з використанням співвідношення колл-до-пут 1.15 показує більш оптимістичні ставки, оскільки відкритий інтерес колл (купівля) становить 134 мільйони доларів проти опціонів пут (продаж) на 116 мільйонів доларів США. Тим не менш, оскільки біткойн на даний момент коштує нижче 21,000 XNUMX доларів, більшість оптимістичних ставок, швидше за все, стануть марними.

Якщо ціна біткойна залишиться нижчою за 21,000 8 доларів США о 00:15 ранку за всесвітнім координованим часом 25 липня, ці варіанти виклику (купівлі) будуть доступними лише на 21,000 мільйонів доларів. Ця різниця виникає тому, що немає користі в праві купувати біткойни за XNUMX XNUMX доларів, якщо вони торгуються нижче цього рівня після закінчення терміну дії.

Ведмеді можуть отримати 100 мільйонів доларів прибутку

Нижче наведено три найбільш вірогідні сценарії на основі поточної цінової дії. Кількість опціонних контрактів, доступних 15 липня для інструментів колл (бик) і пут (ведмідь), змінюється залежно від ціни закінчення терміну дії. Дисбаланс на користь кожної сторони становить теоретичний прибуток:

• Від 18,000 до 19,000 доларів: 10 колл проти 5,200 путів. Чистий результат сприяє ведмедям на 100 мільйонів доларів.
• Від 19,000 до 20,000 доларів: 200 дзвінків проти 3,400 путів. Чистий результат дає ведмедям перевагу в 60 мільйонів доларів.
• Від 20,000 до 21,000 доларів: 1,300 викликів проти 1,700 путів. Чистий результат збалансований між биками та ведмедями.

У цій грубій оцінці враховуються опціони колл, які використовуються в бичачих ставках, і опціони пут виключно в угодах з нейтральним до ведмежого рівня. Незважаючи на це, це надмірне спрощення ігнорує складніші інвестиційні стратегії.

За темою: Біткойн бореться з ключовою лінією тренду близько 20 тисяч доларів США, оскільки індекс долара США досяг нового 20-річного максимуму

Ф'ючерсні ринки показують, що ведмеді мають кращі позиції

Біткойн-ведмедям потрібно знизити ціну нижче 19,000 15 доларів 100 липня, щоб отримати прибуток у 20,000 мільйонів доларів. З іншого боку, найкращий сценарій «биків» вимагає поштовху вище XNUMX XNUMX доларів, щоб зрівняти терези.

Команда відсутність апетиту у професійних трейдерів у ф’ючерсах CME на біткойн вказує на те, що бики менш схильні підвищувати ціну в короткостроковій перспективі.

Зважаючи на це, найімовірніший сценарій сприяє ведмедям, і щоб забезпечити цю ціну біткойна, потрібно лише торгувати нижче 21,000 15 доларів до закінчення терміну дії опціонів XNUMX липня.

Погляди та думки, висловлені тут, є виключно висловленими автор і не обов'язково відображають погляди Коінтелеграфа. Кожен хід інвестицій та торгів передбачає ризик. Ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.