Цінові цикли біткойна (BTC) послаблюються – наступний ведмежий ринок впаде на 67%

Біткойн (BTC) ціна вже досягла дна поточного ведмежого ринку, відповідно до нової моделі ринкових циклів.

Нова гіпотеза намагається передбачити дно наступного циклу та припускає, що кожна наступна спадна фаза на ринку криптовалют буде слабшою. Також очікується, що бичачий ринок буде слабшим. Отже, чи слабшають цикли цін на біткойн?

Паралельно з ринком криптовалют існує ринок моделей циклу криптовалют. Вони служать аналітикам та їхнім послідовникам для пошуку закономірностей, раціоналізації та прогнозування ціни цифрових активів.

Вони являють собою спробу досить глибоко зазирнути в ринок, щоб розкрити фундаментальні механізми, які ним керують, і дати перспективу довгострокової цінової дії.

У сьогоднішньому аналізі Будьте[In]Crypto розглядає найпопулярніші моделі та перевіряє, чи є цикли цін на біткойни все ще привабливою історією для інвесторів.

У цьому контексті ми представляємо нову, нещодавно опубліковану модель, згідно з якою цінові цикли біткойна слабшають, і наступне падіння становитиме лише -67% щодо нового ATH.

Цінові цикли біткойнів – повторювана психологія

Цінові цикли біткойнів є привабливою гіпотезою, яка стверджує, що ті самі фази ринку криптовалют повторюються протягом досить тривалого періоду часу.

Всі вони разом утворюють повний цикл, після закінчення якого починається інший цикл. Це дає відчуття порядку, гармонії та спокуси передбачити довгострокову цінову дію.

Точкою відліку для гіпотези про цикли цін на біткойн є класична шпаргалка Волл-Сент, яка поєднує циклічність традиційних ринків із фазами психологічних реакцій інвесторів.

Крім того, однією з основних передумов циклічної гіпотези є повторюваність людської психології. Інвестори в будь-який момент циклу знаходяться десь на карті спектру емоційних станів між крайнім страхом/депресією та надзвичайною жадібністю/ейфорією.

Халвінг встановлює цикли цін BTC

На ринку моделей циклу криптовалют є кілька лідерів. Найбільш класичною і природною для ціни Bitcoin є модель, заснована на ритмі халвінгу.

Він припускає, що цикли цін на біткойни в основному визначаються випадком зменшення винагороди за майнінг блоку мережі вдвічі. Наполовину відбувається раз на чотири роки або близько того, залежно від швидкості та ефективності всієї мережі.

Ідея полягає в тому, що зменшення кількості BTC, що надається майнерам за схвалення блоків, викликає шок пропозиції, який у довгостроковій перспективі призводить до зростання ціни. Ось чому деякі аналітики вважають, що бичачий ринок починається через кілька місяців після удвічі.

Цикли запасу до потоку та подовження

Ще одна не менш класична, але менш популярна сьогодні модель цінових циклів біткойнів — це Stock-to-Flow (S2F) псевдоанонімного аналітика. План Б.

Він побудований на відношенні запасів будь-якого активу до його річного виробництва (потоку). Співвідношення між цими двома величинами використовується для визначення його дефіциту. Чим більший дефіцит, тим потенційно вища ціна.

Перевагою моделі є можливість порівняти ціну біткойна з іншими активами та товарами, такими як золото, діаманти та нерухомість.

На жаль, поточний ступінь відхилення ціни BTC від прогнозів стандартної моделі S2F настільки великий, що багато хто визнає, що його більше не можна застосовувати до циклів біткойна.

Ще однією популярною до недавнього часу моделлю була гіпотеза про подовження циклів біткойна на Бенджамін Кауен.

Це передбачає, що кожен наступний цикл триває довше, дає нижчу віддачу від інвестицій (ROI), і це не обов’язково продиктовано ритмом зменшення вдвічі. Його популяризували протягом багатьох років, і історичні дані, здавалося, добре відповідають його припущенням.

Однак навіть тут модель, здається, не витримала реальності різких падінь на ринку криптовалют, які відбулися в травні та червні цього року.

Згідно з моделлю, поточний цикл повинен був мати набагато більшу фазу бичачого ринку, яка, однак, завершилася в листопаді 2021 року.

У цьому аналітик вже визнавав у травні 2022 року його модель «мертва». Незважаючи на це, здається, що деякі його компоненти, такі як зниження рентабельності інвестицій і логарифмічна регресія, все ще зберігають свою довгострокову дію.

Нова модель: дедалі слабкіші цикли біткойна

Наведені вище три моделі та цикли цін на біткойн, які вони містять, не вичерпують усіх варіантів і креативності довгострокових аналітиків. Серед багатьох інших, наприклад, можна згадати циклічний аналіз ціни BTC або моделі циклічності, що визначають легендарні сезони альткойнів.

Новизна цієї моделі полягає в спробі створити алгоритм для точного розрахунку глибини падіння під час ведмежих ринків. Аналітик робить це не лише для поточного циклу, але й намагається передбачити наступний, який, як очікується, відбудеться у 2023-27 роках.

Згідно з його відносно простим алгоритмом (y = -97.5 + 3.7*x + 0.5*x^2), нижня частина поточного циклу вже мала бути досягнута, коли ціна біткойна впала на 74% від історичного максимуму (ATH ). Саме цьому значенню відповідає дно на рівні 17,622 XNUMX доларів США в червні.

Наступний ведмежий ринок, ймовірно, лише після того, як ціна BTC досягне 250,000 XNUMX доларів

Цікаво, що модель передбачає, що наступний ведмежий ринок призведе до падіння лише на 67%. Очікується, що це станеться після того, як ціна біткойна раніше зросла приблизно до 250,000 XNUMX доларів.

Згідно з оцінками моделі, дно наступного ведмежого ринку буде десь у діапазоні від 70,000 80,000 до 2021 69,000 доларів. Це відповідало б повторному тесту поточного ATH у листопаді XNUMX року на рівні XNUMX XNUMX доларів США.

Усі цикли на сьогоднішній день, згідно з @StockmoneyL, утворюють один великий суперцикл, у якому очевидна прогресуюча слабкість.

Це послаблення пов’язане як з глибиною падіння на ведмежому ринку, так і з висотою зростання на бичачому ринку.

Ця точка зору залишається сумісною як з класичним ритмом удвоєння, так і з деякими елементами гіпотези Бенджаміна Коуена про подовження циклів.

Для попереднього аналізу Bitcoin (BTC) Be[In]Crypto, натисніть тут.

Відмова від відповідальності: Be[in]Crypto прагне надавати точну та актуальну інформацію, але не несе відповідальності за відсутні факти чи неточну інформацію. Ви погоджуєтесь і розумієте, що маєте використовувати будь-яку цю інформацію на свій власний ризик. Криптовалюти є дуже мінливими фінансовими активами, тому досліджуйте та приймайте власні фінансові рішення.

відмова

Вся інформація, що міститься на нашому веб-сайті, публікується добросовісно та лише для загальної інформації. Будь-які дії, які читач вживає щодо інформації, розміщеної на нашому веб-сайті, суворо на свій страх і ризик.