Ведмежий ринок біткойнів триватиме «ще максимум 2-3 місяці»

Незважаючи на те, що більшість ведмежого ринку вже, ймовірно, відстає від біткойна, найближчим часом він може ще більше постраждати.

Філіп Свіфт, відомий онлайн-аналітик, чиє джерело даних Подивіться на біткойн, аналізуючи кілька найвідоміших індикаторів ринку біткойнів, дійшов різних висновків, у тому числі цього.

Свіфт, який разом із аналітиком Філбфілбом заснував торгову платформу Decentrader, вважає, що, незважаючи на нинішній ціновий тиск, біткойн незабаром вирветься зі свого останнього макроспаду. У новому інтерв’ю Cointelegraph Свіфт надав нове розуміння того, що дані показують експертам і на що слід звернути увагу трейдерам.

Скільки середньостатистичному ходлеру потрібно буде чекати, поки ситуація зміниться і біткойн повернеться з дворічного мінімуму?

Ви зазначили, що деякі показники мережі, такі як хвилі HODL і коефіцієнт RHODL, вказують на дно BTC. Чи могли б ви розширити це? Ви впевнені, що історія повторить цей цикл?

Філіп Свіфт (PS): Я вважаю, що зараз ми знаходимося в точці максимальних можливостей для біткойнів. На LookIntoBitcoin є численні ключові показники, які вказують на те, що ми перебуваємо на основних мінімумах циклу.

Ми спостерігаємо пік відсотка довгострокових власників (1-річна хвиля HODL), що зазвичай відбувається в глибині ведмежого ринку, оскільки ці довгострокові власники не хочуть фіксувати прибуток, доки ціна не підвищиться.

Це призводить до обмеження доступної пропозиції на ринку, що може призвести до зростання ціни, коли попит зрештою відновиться.

Bitcoin HODL Waves діаграма. Джерело: LookIntoBitcoin

Ми також бачимо, як такі показники, як RHODL Ratio, занурюються в свої зони накопичення, що показує ступінь, до якої ейфорія зараз виведена з ринку. Це усунення позитивних настроїв необхідно для формування нижнього діапазону для BTC.

Коефіцієнт RHODL підкреслює, що базова вартість нещодавніх покупок біткойнів значно нижча, ніж ціни, сплачені 1–2 роки тому, коли ринок явно перебував у ейфорії та очікував +100 тисяч доларів США за біткойн. Таким чином, він може сказати нам, коли ринок перезавантажився, готуючись до початку наступного циклу.

Bitcoin RHODL діаграма. Джерело: LookIntoBitcoin

Чим цей ведмежий ринок відрізняється від попередніх циклів BTC? Чи є срібна підкладка?

PS: Я був на ведмежому ринку 2018/19, і насправді він виглядає досить схожим. Усі туристи розійшлися, а в просторі залишилися віддані пристрасні криптолюди. Ці люди отримають найбільшу користь від наступного зростання — якщо вони не збожеволіють, торгуючи за допомогою кредитного плеча.

З точки зору срібних накладок, у мене є пара! По-перше, ми фактично чесно пройшли через ринковий цикл і, ймовірно, вже через більшу частину цього ведмежого ринку. На діаграмі нижче показано продуктивність біткойна за кожний цикл з часів halvening, і ми вже близько до точок капітуляції попередніх двох циклів.

Порівняльна діаграма бичачого ринку біткойнів. Джерело: Philip Swift/ Decentrader

По-друге, макроконтекст зараз дуже інший. Хоча для биків було боляче бачити біткойн і криптовалюту настільки сильно пов’язаними з традиційними ринками, що борються, я вважаю, що незабаром ми побачимо ставку на біткойн, оскільки довіра до (великих) урядів перетинає точку неповернення.

Я вважаю, що цей брак довіри до урядів та їхніх валют призведе до пориву на приватні «тверді» активи, причому біткойн стане головним бенефіціаром цієї тенденції у 2023 році.

За якими іншими ключовими показниками в ланцюжку ви б також порекомендували стежити, щоб побачити дно?

PS: Будьте обережні з особами Twitter, які показують діаграми біткойн у ланцюжку, розрізані екзотичними/дивними змінними. Такі дані дуже рідко додають справжньої цінності історії, показаній основними ключовими показниками, і ці особистості просто роблять це, щоб привернути увагу, а не справді намагаються допомогти людям.

Два показники, які особливо корисні в поточних ринкових умовах:

MVRV Z-Score є важливим і широко використовуваним показником для Bitcoin. Він показує крайні значення ціни біткойна, що рухається вище або нижче його реалізованої ціни. Реалізована ціна є основою середньої вартості всіх придбаних біткойнів. Таким чином, це можна розглядати як приблизний рівень беззбитковості для ринку. Ціна опускається нижче цього рівня лише в екстремальних умовах ведмежого ринку.

Коли це відбувається, індикатор на цьому графіку опускається в зелену зону «накопичення». Зараз ми перебуваємо в цій зоні, що свідчить про те, що це можуть бути дуже хороші рівні для стратегічного довгострокового інвестора, щоб накопичити більше біткойнів.

Bitcoin MVRV Z-Score діаграма. Джерело: LookIntoBitcoin

Puell Multiple розглядає доходи майнерів у порівнянні з їхніми історичними нормами. Коли індикатор опускається в зелену смугу накопичення, як це відбувається зараз, це показує, що багато майнерів перебувають у значному стресі. Це часто трапляється на мінімумах основних циклів біткойна. Цей індикатор свідчить про те, що ми близькі до мінімуму основного циклу для біткойна, якщо ми ще не досягли дна.

Bitcoin Puell Multiple діаграма. Джерело: LookIntoBitcoin

Ваш колега-аналітик Filbfilb очікує, що BTC змінить курс у першому кварталі 1 року. Ви згодні?

PS: Так. Я вважаю, що на початку 2023 року на традиційних ринках, ймовірно, буде ще більше спаду. У гіршому випадку, я бачу, що криптовалютам до того часу буде важко, тож, ймовірно, ще максимум 2–3 місяці. Але я думаю, що незабаром більшість страху переключиться на уряди та їхні валюти — це правильно. Тому я очікую, що приватні активи, такі як біткойн, перевищать ефективність у 2023 році і здивують багатьох прихильників, які кажуть, що біткойн зазнав краху і скорочується до нуля.

Жовтень є історично поганим місяцем для акцій — не стільки для біткойнів. Як довго ви очікуєте, що біткойн буде підтримувати ризиковані активи і що стане каталізатором?

PS: Біткойн був корисним прогнозним індикатором ризику для ринків протягом більшої частини 2022 року. У 2023 році зміниться те, що учасники ринку оцінять, [що] більшість ризиків насправді лежить на урядах, а не на традиційно визначених «ризикових» активах. . Як наслідок, я очікую зміни в наративі, які принесуть користь біткойнам наступного року.

Дії уряду Сполученого Королівства щодо їх міні-бюджету два тижні тому стали ключовим поворотним моментом для цієї потенційної зміни оповіді. Ринки показали, що вони готові продемонструвати своє несхвалення поганої політики та некомпетентності. Я очікую, що ця тенденція прискориться не лише у Великобританії, а й в інших країнах.

Ви здивовані поганою продуктивністю Ethereum після злиття? Ви налаштовані на довгострокову перспективу ETH з його механізмами спалювання пропозиції?

PS: ETH мав сильний короткостроковий наратив зі злиттям, але це було в контексті глобального ведмежого ринку. Тож не дивно, що його цінова ефективність була тьмяною. Зрештою, загальні ринкові умови домінували, чого й слід було очікувати.

Однак у довгостроковій перспективі Ethereum налаштований на виняткові успіхи. Це критично важливий компонент Web3, який зростає експоненціально. Тому я дуже налаштований на Ethereum протягом наступних кількох років.

Яка юрисдикція сьогодні найкраща для біткойн/криптотрейдера?

PS: Десь із низькими податками та дружніми до криптовалют. Особисто я вважаю, що Сінгапур чудовий, і тут зростає криптосцена, що теж дуже весело. У мене є друзі, які живуть на Балі, це також чудово звучить і доступніше.

Щось, що ви хотіли б додати?

PS: Не піддавайтеся будь-якій спокусі кинути криптовалюту біля дна ведмежого ринку. Просто наберіться терпіння та скористайтеся хорошими інструментами, які допоможуть керувати своїми емоціями.

споріднений

Tamadoge – грайте, щоб заробити мем-монету

• Заробляйте TAMA в битвах із домашніми тваринами-дожами
• Максимальний запас 2 млрд, спалювання жетонів
• Зараз розміщено на OKX, Bitmart, LBank, MEXC, Uniswap
• Ультрарідкісні NFT на OpenSea