Зростання на 13% за шість днів до 12 вересня наблизило загальну капіталізацію криптовалютного ринку до 1.1 трильйона доларів, але цього було недостатньо, щоб зламати тенденцію до зниження. Як наслідок, загальна тенденція за останні 55 днів була ведмежою, а останній тест підтримки відбувся 7 вересня на загальній ринковій капіталізації в 950 мільярдів доларів.
Поліпшення на традиційних ринках супроводжувало нещодавнє ралі криптовалютного ринку на 13%. Технологічний індекс Nasdaq Composite зріс на 6.2% з 6 вересня, а ціни на нафту марки WTI зросли на 7.8% з 7 вересня. Ці дані підкріплюють високу кореляцію з традиційними активами та акцентують увагу на важливості ретельного моніторингу макроекономічних умов.
Показник кореляції коливається від негативного 1, що означає, що вибрані ринки рухаються в протилежних напрямках, до позитивного 1, що відображає абсолютно симетричний рух. Невідповідність або відсутність зв’язку між двома активами буде представлено 0.
Як показано вище, зведений індекс Nasdaq і 50-денна кореляція біткойна наразі становлять 0.74, що було нормою протягом 2022 року.
Рішення ФРС від 21 вересня задасть настрій
Інвестори фондового ринку з нетерпінням чекають засідання Федеральної резервної системи США 21 вересня, де очікується, що центральний банк знову підвищить процентні ставки. Незважаючи на те, що ринковий консенсус є третім поспіль підвищенням ставки на 0.75 відсоткового пункту, інвестори шукають ознак того, що економічна жорсткість зникає.
Звіт щодо індексу споживчих цін США, відповідного показника інфляції, очікується 13 вересня, а 15 вересня увага інвесторів буде прикута до даних про роздрібні продажі та промислове виробництво в США.
На даний момент регуляторні настрої залишаються в основному несприятливими, особливо після того, як директор із забезпечення виконання Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) Гурбір Грвал заявив, що фінансовий регулятор продовжить провести розслідування та звернутись до виконавчих дій проти криптокомпаній.
Альткоїни зросли, але професійні трейдери виявилися стійкими до лонгів із кредитним плечем
Нижче наведено переможців і тих, хто програв минулого тижня: загальна капіталізація криптовалютного ринку збільшилася на 8.3% до 1.08 трильйона доларів. Bitcoin (БТД) вирізнявся приростом на 12.5%, що призвело до того, що рівень його домінування досяг 41.3%, найвищого показника з 9 серпня.
Terra (LUNA) підскочила на 107.7% слідом за Terra затверджений пропозицію від 9 вересня щодо додаткової доставки понад 19 мільйонів токенів LUNA до 4 жовтня.
RavenCoin (RVN) зріс на 65.8% після того, як швидкість хешування мережі досягла 5.7 TH за секунду, найвищого рівня з січня 2022 року.
Космос (ATOM) зросла на 24.6% після того, як дослідницька компанія Crypto Delphi Digital змінила зосереджено на дослідженнях і розробках до екосистеми Космос 8 вер.
Навіть з цими досягненнями одного тижня позитивних результатів недостатньо, щоб зрозуміти позицію професійних трейдерів. Тим, хто зацікавлений у відстеженні китів і ринкових маркерів, слід проаналізувати ринки деривативів. Безстрокові контракти, також відомі як зворотні свопи, мають вбудовану ставку, яка зазвичай стягується кожні вісім годин. Біржі використовують цю комісію, щоб уникнути дисбалансу обмінного ризику.
Позитивна ставка фінансування вказує на те, що довгі позики (покупці) вимагають більшого кредитного плеча. Однак протилежна ситуація виникає, коли шорти (продавці) вимагають додаткового левериджу, внаслідок чого ставка фінансування стає від’ємною.
Безстрокові контракти відображали нейтральні настрої, оскільки накопичена ставка фінансування в більшості випадків була відносно рівною. Єдиним винятком був ефір (ETH) і Ether Classic (ETC), незважаючи на те, що щотижнева вартість утримання короткої (ведмежої) позиції в розмірі 0.30% не повинна вважатися доречною. Крім того, ці випадки, ймовірно, пов’язані зі злиттям Ethereum, переходом до мережі з підтвердженням частки, який очікується 15 вересня.
За темою: Проблиски позитивного імпульсу на загальному ведмежому ринку? звіт
Імовірність спаду все ще висока
Позитивний тижневий показник у 8.3% не можна вважати зміною тенденції, враховуючи, що цей крок, ймовірно, був пов’язаний із відновленням традиційних ринків. Крім того, можна припустити, що інвестори, швидше за все, оцінять ризик додаткового регуляторного впливу після зауважень Гері Генслера.
Досі існує невизначеність щодо потенційних макроекономічних тригерів, і трейдери навряд чи додадуть ризику перед важливими подіями, такими як рішення FOMC щодо процентної ставки. З цієї причини у ведмедів є підстави вважати, що переважна довгострокова низхідна формація відновиться найближчими тижнями.
Відсутність інтересу професійних трейдерів до лонгів із кредитним плечем проявляється в нейтральній ставці ф’ючерсного фінансування, і це ще одна ознака негативних настроїв інвесторів. Якщо загальна ринкова капіталізація криптовалют перевірить ведмежий рівень підтримки на рівні 940 мільйонів доларів, трейдери повинні очікувати падіння ціни на 12.5% від поточного рівня в 1.08 мільярда доларів.
Погляди та думки, висловлені тут, є виключно висловленими автор і не обов'язково відображають погляди Коінтелеграфа. Кожен хід інвестицій та торгів передбачає ризик. Ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.
Джерело: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-and-altcoins-pop-to-the-upside-but-upcoming-macro-events-could-cap-the-rally