Мільярдер попереджає про неминучі втечі банків, якщо уряд не зможе гарантувати всі депозити SVB – Економіка Bitcoin News

Мільярдер Білл Акман попередив про «великі та глибокі» наслідки того, що уряд США допустить банкрутство Silicon Valley Bank (SVB), не захистивши всіх вкладників. «Жодна компанія не прийме навіть крихітного шансу втратити долар депозитів, оскільки цей ризик не буде винагородженим. За відсутності загальносистемної гарантії депозитів FDIC у понеділок вранці почнеться додаткове вилучення банків», — попередив він.

Уряд має час до ранку понеділка, щоб виправити свою «непоправну помилку, яка незабаром стане незворотною»

Мільярдер Білл Акман, генеральний директор і портфельний менеджер Pershing Square Capital Management, попередив про «великі та глибокі» наслідки дозволу уряду США Silicon Valley Bank невдача без захисту всіх вкладників.

У суботу він написав у Твіттері, що уряд має час до ранку понеділка, щоб виправити свою «необоротну помилку, яка незабаром стане незворотною», уточнивши:

Дозволивши банку SVB збанкрутувати без захисту всіх вкладників, світ усвідомив, що таке незастрахований депозит — незабезпечена неліквідна вимога до збанкрутілого банку.

Він підкреслив, що якщо JPMorgan, Citibank або Bank of America не придбають Silicon Valley Bank до відкриття ринку в понеділок або якщо уряд не надасть гарантії на всі депозити SVB, «гігантським хрипким звуком, який ви почуєте, буде зняття практично всіх незастрахованих депозитів. від усіх, крім «системно важливих банків» (SIBs)».

Очікуючи, що ці кошти будуть «переведені в SIBs, фонди грошового ринку Казначейства США (UST) і короткострокові UST», Акман зазначив, що «вже існує тиск щодо переведення готівки на короткострокові UST та рахунки грошового ринку UST до значно вищої прибутковості безризикових UST порівняно з банківськими депозитами». Мільярдер продовжив:

Ці вилучення витягнуть ліквідність із громадських, регіональних та інших банків і почнуть руйнувати ці важливі установи.

«Наступного тижня тисячі найбільш швидкозростаючих, найбільш інноваційних венчурних компаній у США почнуть не нараховувати заробітну плату», — додав він. Крім того, він зазначив, що підвищений попит на короткострокові UST «призведе до зниження коротких ставок, що ускладнить зусилля Федерального резерву підвищити ставки для уповільнення економіки».

Неспроможність уряду гарантувати депозити SVB має «великі та глибокі» наслідки

Акман пояснив, що вище керівництво Silicon Valley Bank «зробило основну помилку», інвестувавши короткострокові депозити в довгострокові активи з фіксованою ставкою, тому «відбувся набіг на банк», коли короткострокові процентні ставки зросли.

Мільярдер стверджував, що не тільки вище керівництво SVB «облажалося», Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) і Управління валютного контролера (OCC) «також облажалися» у своєму моніторингу ризиків у банківській системі. «SVB мав займати одне з перших місць у їхньому списку спостереження з активами на суму понад 200 мільярдів доларів США та депозитами у розмірі 170 мільярдів доларів США від бізнес-позичальників фактично в тій самій галузі», — сказав Акман, підкресливши:

Не можна допускати, що неспроможність FDIC і OCC спричинити знищення 1,000 компаній нашої країни з найвищим потенціалом і найвищим зростанням… і водночас назавжди погіршити доступ нашої громади та регіональних банків до недорогих депозитів.

Виконавчий директор Pershing Square поділився, що його «перевірка балансу SVB на задній частині конверта свідчить про те, що навіть у разі ліквідації вкладникам врешті-решт має бути повернуто близько 98% їхніх депозитів».

Він стверджував, що витрати уряду на гарантування депозитів SVB «будуть мінімальними» навіть без присвоєння банку будь-якої вартості франшизи. Тим часом «непередбачені наслідки нездатності уряду гарантувати депозити SVB є величезними та глибокими, і їх необхідно розглянути та вирішити до понеділка», – попередив він.

Можливі банківські перекази починаються з понеділка

У наступному твіті в суботу Акман написав, що, згідно з джерелом, якому він довіряє, «вкладники SVB отримають ~50% у понеділок/вівторок, а залишок на основі реалізованої вартості протягом наступних 3-6 місяців». Мільярдер підкреслив:

Якщо це виявиться правдою, я очікую, що починаючи з понеділка вранці, у великій кількості банків, які не входять до складу SIB, почнуть набіги. Жодна компанія не візьме навіть крихітного шансу втратити долар депозитів, оскільки цей ризик не винагороджується. За відсутності загальносистемної гарантії депозитів FDIC, у понеділок вранці почнеться більше банківських перегонів.

Крім того, Акман повідомив у Twitter, що ні він, ні його компанія Pershing Square не мають прямого впливу на Silicon Valley Bank. Однак він «особисто є інвестором у деякі з менш відомих, здебільшого початкових венчурних і біотехнологічних фондів, а також у деякі стартапи на початковій стадії, які можуть мати певний вплив на SVB», — уточнив мільярдер, додавши, що разом його «венчурний вплив» проблемному банку менше 10% його активів.

Ви згодні з Біллом Акманом? Повідомте нам у розділі коментарів нижче.

Кевін Хелмс

Студент австрійської економіки Кевін знайшов біткойн у 2011 році і з тих пір є євангелістом. Його інтереси полягають у безпеці біткойн, системах з відкритим кодом, мережевих ефектах і перетині економіки та криптографії.

Зображення кредитів: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons