Аналіз колапсу FTX і Alameda Research був опублікований компанією Nansen, що займається блокчейном і криптоаналітикою, і в звіті зазначається, що крах стейблкойна Terra і криза ліквідності, яка виникла, ймовірно, поклали початок ефекту доміно, який призвів до краху компанії. У дослідженні Нансена додатково зазначено, що «FTX і Alameda мали тісні зв’язки з самого початку».
Звіт показує, що колапс Terra LUNA та змішані зв’язки могли спричинити загибель FTX та Аламеди
17 листопада 2022 року п’ятеро дослідників з команди Нансена опублікували аналіз блокчейну та всебічний погляд на «Колапс Alameda та FTX». У звіті зазначається, що FTX і Alameda мали «тісні зв’язки», і записи блокчейну підтверджують цей факт. Підйом FTX і Alameda на вершину почався з Запуск токена FTT і «двоє з них розділяли більшість загальної пропозиції ПФТ, яка насправді не входила в обіг», — розповіли дослідники Нансена.
Метеоритне масштабування FTX і FTT призвело до зростання балансу Alameda, який, «імовірно, використовувався Alameda як застава для позик». Дослідники Нансена деталізують, що якби запозичені кошти були використані для здійснення неліквідних інвестицій, тоді «FTT став би центральною слабкістю для Alameda». Дослідники Нансена кажуть, що слабкі сторони почали проявлятися, коли колись стабільна монета Terra UST втратила прив’язку та спричинила серйозну кризу ліквідності. Це призвело до краху криптохедж-фонду Three Arrows Capital (3AC) і криптокредитора Celsius.
Хоча це не пов’язано зі звітом Нансена, співзасновник 3AC Кайл Дейвіс сказав в нещодавньому інтерв’ю, що і FTX, і Alameda Research «змовилися торгувати проти клієнтів». Девіс мав на увазі, що FTX і Alameda були припинити полювання його крипто-хедж-фонд. Після ефекту зараження від Celsius і 3AC у звіті Нансена говориться, що «Alameda знадобилася б ліквідність із джерела, яке все одно було б готове надати позику під їхню існуючу заставу».
Нансен розповідає, що Alameda перевела FTT на біржу FTX на суму 3 мільярди доларів, і більшість цих коштів залишалися на FTX до краху. «Докази фактичної позики від FTX для Alameda безпосередньо не видно в ланцюзі, можливо, через властиву природу CEX, які могли приховати чіткі [ончейн] сліди», — визнають дослідники Нансена. Однак відпливи та інтерв’ю Bankman-Fried Reuters свідчать дослідникам Нансена про те, що застава FTT могла бути використана для забезпечення позик.
«Виходячи з даних, загальний відтік FTT від Alameda до FTX у червні та липні в розмірі 4 мільярдів доларів, можливо, міг бути наданням частини застави, яка використовувалася для забезпечення позик (вартістю щонайменше 4 мільярди доларів) у травні та червні цього року. було розкрито кількома людьми, близькими до Бенкман-Фріда, в інтерв’ю агентству Reuters», – йдеться в дослідженні Нансена. У звіті робиться висновок, що баланс Coindesk звітом «виявив занепокоєння щодо балансу Alameda», що зрештою призвело до «поворотної битви між генеральними директорами Binance та FTX».
«[Ці інциденти] спричинили хвилевий ефект для учасників ринку, Binance володіла великою позицією FTT», — зазначили дослідники Nansen. «З цього моменту змішані стосунки між Alameda та FTX стали більш тривожними, враховуючи, що кошти клієнтів також були в цьому рівнянні. Аламеда перебувала на тому етапі, коли виживання було обраним пріоритетом, і якщо одна сутність розвалиться, для FTX можуть початися нові проблеми». У звіті робиться висновок:
З огляду на те, наскільки взаємопов’язаними були ці суб’єкти, а також надмірне використання застави, наш посмертний аналіз [onchain] натякає на те, що остаточний крах Alameda (і відповідний вплив на FTX) був, можливо, неминучим.
Ви можете прочитати звіт Нансена FTX і Alameda повністю тут.
Що ви думаєте про вичерпну доповідь Нансена про крах Alameda та FTX? Повідомте нам, що ви думаєте про цю тему, у розділі коментарів нижче.
Зображення кредитів: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, редакційне фото: Nansen Research, Maurice NORBERT / Shutterstock.com
відмова: Ця стаття призначена лише для ознайомлення. Це не пряма пропозиція чи клопотання пропозиції про купівлю чи продаж, або рекомендація чи схвалення будь-яких товарів, послуг чи компаній. Bitcoin.com не надає інвестиційних, податкових, юридичних чи бухгалтерських консультацій. Ні компанія, ні автор не несуть прямої чи опосередкованої відповідальності за будь-які збитки або збитки, спричинені або ймовірно спричинені або пов'язані з використанням або покладанням на будь-який вміст, товари чи послуги, згадані в цій статті.
Джерело: https://news.bitcoin.com/analysis-of-ftx-and-alameda-collapse-points-to-terra-luna-fallout-starting-the-domino-effect/