Що відбувається, коли держава не спроможна виплатити борг? 18 квітня Шрі-Ланка пропустила кінцевий термін для виплати 78 мільйонів доларів США за глобальними виплатами за облігаціями.
Зараз країна знаходиться на траєкторії найбільшого дефолту в своїй історії 12.6 млрд доларів в закордонні облігації.
За траєкторією за замовчуванням слідує масові заворушення на тлі дефіциту їжі, електроенергії та нафти. За такого сценарію нація, яка не має багато природних ресурсів і грошової потужності, не має нічого іншого, окрім як займатися «друкуванням» грошей для тимчасової оплати заробітної плати.
Оскільки Федеральна резервна система збільшила свій баланс на $4.5 трлн протягом останніх двох років центральний банк ініціював рівень інфляції вище 8%, що в 4 рази вище, ніж його ціль у 2%. Проте це мало в порівнянні з Шрі-Ланці майже 30% інфляція до 40%.
Така волатильність традиційно зустрічається у малої капіталізації копійчана торгівля акціями— не в національних валютах. Проте це різниця між наявністю глобальної резервної валюти як подушкою та залежно від на цю валюту.
З цієї підпорядкованої фіатної валюти міністр енергетики Шрі-Ланки підведені жахлива ситуація: «Недостатньо доларів для відкриття акредитивів».
Іншими словами, незважаючи на безпрецедентне зростання грошової маси ФРС, що спричинило її інфляційну девальвацію, долар порівняно перевершує будь-яку іншу валюту. Це його Бреттон-Вудська спадщина. Таким чином, він настільки затребуваний, що країни-борги навіть не можуть використовувати його для додаткових боргів — чи так?
Сальвадор: початок нового Бреттон-Вудсу?
У понеділок, 16 травня, президент Сальвадору Найіб Букеле сказав він організував велику подію центрального банку. Уже отримав назву Davos for Bitcoin, він зібрав 32 центральні банки та 12 фінансових установ із 44 країн. Не будучи першою країною, яка зробила біткойн законним платіжним засобом, малоймовірно, що ця маленька країна стане господарем такого зібрання.
Багато з присутніх представляють країни, що розвиваються, на шляху до економічної нестабільності Шрі-Ланки.
Центральний банк Сан-Томе-е-Прінсіпі
Банко Центральний дель Парагвай
Банко Національ де Ангола
Банк Гани
Банк Намібії
Банк Уганди
Центральний банк Республіки Гвінея
Центральний банк Мадагаскару
Banque de la République d'Haiti
Banque de la République du Burundi- Найїб Букеле (@nayibbukele) Травень 16, 2022
Тема конференції – фінансова інклюзія. Цей термін вилучено з використання. Як побічний продукт Бреттон-Вудсу, незапрошений Міжнародний валютний фонд (МВФ) використовує його для приєднання країн до своєї боргової системи. Хоча організація мала завдання допомагати розвинутим країнам і боротися з фінансовими кризами, цьому мало доказів.
Натан Дженсен, професор політології в області мистецтв і наук Вашингтонський університет у Сент-Луїсі, автор дослідження МВФ, опублікованого в Journal of Conflict Resolution, каже:
«Мій аналіз економічних тенденцій у 68 країнах протягом майже трьох десятиліть показує, що країни, які підписують угоди з МВФ, залучають приблизно на 25 відсотків менше прямих іноземних інвестицій, ніж країни, які не мають угод з МВФ»,
Щоб перевірити сьогоднішній рівень діяльності МВФ, достатньо побачити показники Банку Англії недавня заява попередження про «апокаліптичний» голод. Губернатор сказав, що:
«Світ, що розвивається, також викликає велике занепокоєння. І тому, якщо мені довелося, вибачте, що я на мить був апокаліптичним, але це є серйозною проблемою».
Коли зайвий жир усувається, головна проблема у світі — це сигналізація про розподіл грошей. Центральні банки використовують свої монетарні інструменти для вирішення тимчасових проблем, часто під політичним тиском. У свою чергу, вони створюють доміно непередбачених наслідків, які постійно накопичуються.
Як децентралізована грошова мережа за межами центрального банку, біткойн був розроблений для вирішення цієї проблеми розподілу грошей, як зазначено у його вбудованому блоковому повідомленні Genesis. Конференція Сальвадору є першим кроком у навчанні центральних банків щодо того, як це може статися. Цією освітою займається команда з практичними ноу-хау, яка розробила своєn біткойн гаманець.
Ніколас Берті, засновник Galoy Money, який стоїть за гаманцем Bitcoin Beach, зазначив, що центральним банкірам із країн, що розвиваються, є чому повчитися, але він із задоволенням відповів на найпоширеніші запитання.
Деякі із запитань:
– як ми забезпечуємо захист споживачів за допомогою біткоїнів?
– якщо ціна знизиться, як ми можемо повернути користувачеві втрачене?
– чому переваги біткойна порівняно з CBDC?
– як запобігти відмиванню грошей?— Ніколас Берті ⚡️????⚡️ (@nicolasburtey) Травень 16, 2022
Поки тільки 20% дорослих Сальвадору користуються фінансованим державою гаманцем Chivo, у країні спостерігається 30% Сплеск туризму лише на тлі прийняття закону про тендер на біткойн. Проте можна з упевненістю сказати, що це лише початок тенденції.
Центральні банкіри стоять у черзі, щоб отримати допомогу щодо завантаження та використання гаманця Bitcoin Beach Lightning pic.twitter.com/CWupR1Td4K
- Біткойн-Біч (@Bitcoinbeach) Травень 16, 2022
Зрештою, на розробку біткойн знадобилося десять років, у тому числі a різноманітні гаманці біткойн який поступово покращував користувацький досвід та знижував бар’єри для входу, щоб досягти віхи загальнонаціонального впровадження. Через рік після цього в цій же країні вже відбулася конференція центрального банку, щоб стимулювати прискорення.
Незалежно від того, чи стане конференція Сальвадору початком нового Бреттон-Вудсу чи ні, очевидно, що Давоський порядок денний виступає за впровадження цифрових фінансів. Проте бачення цього включення ВЕФ полягає в CBDC. Хоча цифрова валюта центрального банку може бути цифровими грошима, це не означає перезавантаження грошово-кредитної системи.
Навпаки, центральні банки матимуть більше можливостей щодо програмованих CBDC, ніж будь-коли раніше, знову очолювані Федеральною резервною системою та Європейським центральним банком. Країни, що розвиваються, тепер мають можливість вибрати альтернативний шлях, який не призведе до повторення невдалої політики центрального банку.
Гостьовий допис Шейна Нігла з The Tokenist
Шейн активно підтримує рух до децентралізованого фінансування з 2015 року. Він написав сотні статей, пов’язаних із подіями, пов’язаними з цифровими цінними паперами - інтеграцією традиційних фінансових цінних паперів та технологією розподіленої книги (DLT). Він залишається зачарованим зростаючим впливом технологій на економіку та повсякденне життя.
Джерело: https://cryptoslate.com/44-nations-converged-to-discuss-bitcoin-in-el-salvador-the-davos-of-crypto/