З того, що я бачу, цей рік стане ще одним 2016 роком, і це, ймовірно, дасть нам можливість придбати наші улюблені високоприбуткові інвестиції: закриті фонди (CEF).
Ось що я маю на увазі: після швидкого зростання ринку в січні все трохи застопорилося. Після року, який ми вклали минулого року, це означає, що у нас все ще залишаються пристойні знижки до вартості чистих активів (NAV) CEF, а також висока прибутковість (як знають ветерани CEF, виплати в розмірі 7% і більше є звичайними для простір, і більшість CEF також виплачують дивіденди щомісяця).
Ось зараз, наприклад, наш Інсайдер CEF портфель може похвалитися кількома двозначними показниками прибутковості, досягаючи 12.3%.
Ось чому я кажу, що «повернення до 2016 року» може означати великі прибутки (і дивіденди) для нас цього року. У 2016 році еталонні ETF для S&P 500, NASDAQ, Dow і Russell 2000, де домінує невелика капіталізація, продемонстрували значний приріст на початку року, незважаючи на побоювання щодо підвищення ставок ФРС, зростання інфляційного тиску та можливої рецесії. Звучить знайомо?
Тоді ці занепокоєння зникли, оскільки економічні дані довели, що економіка може витримати деякі підвищення ставок, і акції дійсно почали стрімко зростати в середині лютого — трохи пізніше, ніж цього року, коли вони почали рости на початку січня. Але, як ви можете бачити з кута висхідних ліній тоді, досягнення були дуже схожими з точки зору чистого імпульсу.
Звичайно, всі ринки биків перепочинають, тому гарячий початок акцій цього року не міг тривати вічно, особливо в умовах агресивного підвищення ставок ФРС. Подібним чином, бичачий ринок у 16 році також не міг тривати вічно, і приблизно через місяць після його початку він раптово припинився, викликаючи страх відкату.
Інвестори, які купували в цей час, відзначили значне зростання: індекс S&P 500 наприкінці року підвищився на 12%, а невелика капіталізація злетіла понад 21%. Крім того, є величезний приріст акцій, отриманий відтоді, при цьому всі чотири вищезазначені індекси в середньому принесли понад 100%.
Отже, що це означає на сьогодні? Простіше кажучи, цей останній «лавок» є можливістю для покупки. Але на якому типі CEF ми повинні зосередитися?
Швидкий погляд на наведену нижче діаграму показує нам, що NASDAQ, в якому домінують технологічні компанії, має найбільше можливостей для відновлення, але якщо ви хочете дотримуватися безпеки великої капіталізації, вам пощастило: S&P 500 також має чимало можливостей є можливість розвиватися, навіть незважаючи на досягнення, які він опублікував на поточний момент цього року:
Тому хорошою стратегією «2-CEF» було б почати, скажімо, з Liberty All Star Equity Fund (США), який сьогодні приносить 9.5% і тримає такі опори S&P 500 Visa (V), Dollar General (DG) та UnitedHealth Group (UNH).
Тоді ви можете додати Науково-технічний трест BlackRock (BST), врожайність 9.3%. Інсайдер CEF вибір, який зосереджується виключно на великих технологічних назвах, таких як Apple (AAPL) та Microsoft (MSFT). Обидва ці фонди перевершили індекс S&P 500 з 2016 року, і обидва суттєво підвищили свої виплати та зафіксували велику загальну прибутковість, незважаючи на ведмежі ринки в 2018, 2020 і 2022 роках.
Зауважте, що США зобов’язуються виплачувати 10% своєї NAV на рік як дивіденди, тому їх виплата коливається трохи більше, ніж у BST. А BST, зі свого боку, відомий спеціальними виплатами.
Ключовий висновок тут полягає в тому, що протягом наступних місяців ринкова ціна кожного з цих фондів, ймовірно, наблизиться до історичних максимумів, яких вони досягли в 2021 році, що робить зараз сприятливий час для покупки.
Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів зі стабільними 10.2% дивідендами."
Розкриття інформації: немає
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/02/18/if-2023-is-a-replay-of-2016-these-9-dividends-will-soar/