У середу Федеральна резервна система активізувала свою агресивну боротьбу з високою інфляцією, погодившись на третє поспіль надвелике підвищення процентних ставок і сигналізуючи про нові значні підвищення до кінця року.
Офіційні особи заявили, що вони підвищать свої базові федеральні фонди на 0.75 відсоткового пункту до діапазону від 3% до 3.25%. Вони також олівцем підвищили ставку ще на 125 базисних пунктів до кінця року.
Ці кроки доведуть базову ставку до середньої позначки в 4.4% до кінця року, порівняно з попередньою оцінкою в 3.8%.
«Ми продовжуватимемо це, доки роботу не буде виконано», — сказав голова ФРС Джером Пауелл, маючи на увазі зусилля банку приборкати інфляцію. Він говорив з повідомленнями після підвищення ставок.
Зараз центральні банкіри бачать «кінцеву» ставку в 4.6% у 2023 році. Згідно з їхньою риторикою «вище на довше», центральний банк не бачить жодного зниження ставки до 2024 року.
У заяві Федерального резервного резерву зазначено, що зростання робочих місць було «стабільним» навіть за помірного економічного зростання. «FOMC рішуче прагне повернути інфляцію до цільового рівня в 2%», – йдеться в заяві. Згідно з новими прогнозами ФРС, центральний банк досягне цільового рівня інфляції в 2025 році.
Економісти вважають, що серпневі дані про споживчі ціни, які показали стрибок базової інфляції, «змінили гру» для ФРС, оскільки показали, що зусилля зі зниження інфляції не принесли значних результатів.
У результаті ФРС подвоїла свої зусилля і тепер бачить набагато вищі ставки, ніж у червні.
На конференції ФРС у Джексон-Хоулі Пауелл сказав, що центральний банк продовжуватиме боротьбу з інфляцією, доки роботу не буде виконано.
«Хоча вищі процентні ставки, уповільнення зростання та м’якші умови на ринку праці призведуть до зниження інфляції, вони також завдадуть певного болю домогосподарствам і підприємствам. Це сумні витрати на зниження інфляції. Але нездатність відновити цінову стабільність призведе до набагато більшого болю», – сказав Пауелл.
У новому прогнозі ФРС деталізується цей біль — прогнозується вищий рівень безробіття та нижчі темпи зростання, ніж у їхніх попередніх прогнозах у червні.
ФРС прогнозує, що наступного року рівень безробіття досягне 4.4%. На даний момент рівень безробіття становить 3.7%.
ФРС підвищила базову відсоткову ставку з надзвичайною швидкістю, і це викликало занепокоєння серед економістів, що центральний банк пропустить ознаки того, що економіка серйозно сповільнюється та ризикує впасти в рецесію.
У той же час, коли ФРС підвищує ставки, вона дозволяє своєму балансу скорочуватися, політика, відома як «кількісна жорсткість».
Голосування за сьогоднішнє підвищення ставок було одноголосним.
Акції США
DJIA
SPX
відмовилися від частини своїх прибутків після рішення ФРС. Дохідність 10-річних казначейських зобов’язань
TMUBMUSD10Y,
піднявся до високих 3.59%, а потім знизився до 3.5%. Рівень у вівторок був найвищим з 2011 року.
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/fed-approves-third-large-interest-rate-hike-and-signals-more-before-year-end-11663783628?siteid=yhoof2&yptr=yahoo