Страхування є ключовим для фінансового забезпечення важливих активів. Тим не менш, сектор криптовалют — який є передвіщений досягти розміру світового ринку в 4.94 мільярда доларів до 2030 року — це може відставати, коли мова заходить про страхування цифрових активів.
Наприклад, було зазначено, що менше 1% усіх криптовалютних інвестицій наразі застраховані. Ця статистика тривожна, враховуючи швидке зростання і профіль високого ризику, пов’язаний із сучасним ринком криптовалют.
Бен Девіс, керівник групи цифрових активів у Superscript — британському стартапі та страховому брокері з ліцензією Lloyd's of London — сказав Cointelegraph, що криптовалюта була маргіналізована, коли справа доходить до страхових рішень.
«Superscript багато років зосереджувався на страхуванні нових технологічних галузей. Я очолюю команду, яка зосереджується саме на криптовалюті, і ніколи за свою кар’єру я не бачив більш маргіналізованої галузі», – сказав він. Незважаючи на те, що сектор криптовалют розвивається, Девіс вважає, що йому як і раніше не вистачає страхових рішень через сильну фінансову спрямованість галузі. Він сказав:
«Крипто займається чимось дуже фундаментальним, яким є гроші. Але, як суспільство, ми схильні уникати цієї теми. Коли технологічний сектор зосереджується на важких питаннях, пов’язаних із вартістю та обміном грошей, страхувальники, як правило, відходять від цієї розмови».
Зростаюча потреба в криптострахуванні
Хоча це може бути, потреба в страхових рішеннях у криптоіндустрії є стає важливішим, ніж будь-коли раніше. Щоб заповнити цю прогалину, Девіс пояснив, що Superscript використовує централізований підхід до подолання розриву між традиційними страховими компаніями та криптокомпаніями. «Ми перекладаємо ризики, пов’язані з цифровими активами, на ширшу страхову спільноту. Кожен у нашій команді тримає та взаємодіє з криптовалютою, тож ми розмовляємо мовою», — прокоментував він.
Як брокер Lloyd's, Девіс уточнив, що фірма має досвід залучення клієнтів перед кількома страховими компаніями. Таким чином, фірма використовує підхід централізованого фінансування (CeFi), представляючи криптокомпанії страховим компаніям, які відповідають їхнім потребам. «Ми працюємо з багатьма організаціями незамінних токенів або криптокомпаніями, які співпрацюють із відомими іменами у сфері розваг, щоб допомогти укласти контракти з традиційними страховими компаніями. Ми надаємо страхування для повного спектру бізнесу з цифровими активами, включаючи платформи токенізації, майнери, зберігачі, розробники блокчейнів тощо», — поділився він.
Стосовно процесу, Девіс пояснив, що Superscript допомагає навчити страховиків щодо ризиків, пов’язаних з криптовалютою, щоб вони могли працювати з компаніями цифрових активів. Як і більшість традиційних постачальників страхових послуг, Девіс зазначив, що страховики, які працюють з криптовалютами, отримуватимуть премії у фіатній валюті, а не в криптовалюті. «Наразі ми шукаємо способи впровадження інновацій, роблячи цей процес більш безперебійним для наших клієнтів», — додав Девіс.
Незважаючи на те, що Superscript має на меті подолати розрив між традиційними страховиками та криптокомпаніями, низка страхових рішень децентралізованого фінансування (DeFi) також досягла успіху. Ден Томсон, директор з маркетингу InsurAce.io — децентралізованого протоколу захисту фінансових ризиків — сказав Cointelegraph, що, незважаючи на те, що криптовалютне страхування є широким, це принципово означає, що користувачі криптовалюти захищені від певних ризиків і катастрофічних втрат для своїх портфелів. «Це інструмент фінансового страхування, що з’явився на хвилі багатотрильйонного ринку», — сказав він.
Враховуючи це, Томсон пояснив, що InsurAce прагне вирішити внутрішні ризики пов’язані з протоколами DeFi. Щоб зробити це, Томсон зазначив, що InsurAce працює, розподіляючи акціонерний капітал у своєму протоколі як страхову спроможність. Потім користувачі DeFi можуть купити цю ємність, щоб покрити свої інвестиції та активи, розміщені в різних протоколах. «Наприклад, у разі експлойту клієнти можуть вимагати через додаток InsurAce. Потім децентралізована організація, або DAO, голосуватиме щодо легітимності цих претензій», – сказав Томсон.
Хоча цей процес відрізняється від традиційних страхових рішень, він довів свою ефективність. За словами Томсона, найбільша виплата InsurAce відбулася, коли Екосистема Terra зазнала краху Травень 2022.
Останні: Чи пропонує злиття Ethereum новий напрямок для інституційних інвесторів?
«Загалом ми отримали 180 звернень. InsurAce виплатила 11.7 мільйона доларів 155 потерпілим від TerraUSD Classic (USTC), — сказав він. Близько 8% виплат InsurAce USTC було здійснено в стейблкойнах, тоді як 60% складалися з токенів рівня 1, а решта 4% були виплачені в токені INSUR платформи. За словами Томсона, цей процес тривав один місяць, що зазвичай швидше, ніж виплати, які обробляються традиційними страховими компаніями.
Враховуючи децентралізований характер криптосектору, не дивно, що інші проекти зосереджені на страхуванні DeFi. Адам Хофманн, засновник і генеральний директор децентралізованого страхового протоколу Nimble, сказав Cointelegraph, що цифрові активи повинні бути забезпечені страхуванням, щоб криптосектор розвивався. Провівши 22 роки в традиційному страховому секторі, Хофман заснував свою фірму в червні 2021 року з метою створення більш демократичного процесу страхування.
Хофман пояснив, що Nimble застосовує традиційні концепції страхування до децентралізованих фінансів. Наприклад, платформа побудована на блокчейні Algorand і працює для забезпечення проектів DeFi на базі Algorand. Але, як і традиційні постачальники страхових послуг, Хоффман пояснив, що Nimble складається з андеррайтерів, оцінювачів претензій та регулювачів збитків, які об’єднані разом, щоб сприяти створенню «пулів ризиків».
«Пул ризиків схожий на пул ліквідності, але він включає роздрібних та інституційних інвесторів, які виділяють гроші для субсидування ризиків у страхуванні. Це створює більш демократизований процес страхування», – зазначив він.
Хофман додав, що Nimble працює безпосередньо з клієнтами, щоб зібрати важливу інформацію, необхідну для андеррайтингу. Потім ці дані передаються на портал Nimble, що дозволяє користувачам купувати страховку для певних платформ DeFi.
«Якщо користувачі роблять ставки на певну суму криптовалюти на платформі, яку ми підтримуємо, вони можуть придбати страховку за тарифом. Ця премія йде в пул ризиків для цього проекту, і клієнти отримують незамінний токен у свій крипто-гаманець, який представляє цей страховий поліс», – пояснив він. У разі злому DeFi, Хофманн зазначив, що клієнти будуть негайно повідомлені та отримають виплати в криптовалюті безпосередньо на свої гаманці після схвалення спільноти та смарт-контракту.
Дійсно, демократизація, здається, є загальною темою серед постачальників криптовалютного страхування. Наприклад, Nexus Mutual є дискреційною взаємною організацією, яка зараз покриває мільйони доларів в ефірі (ETH) для різних проектів DeFi.
Г’ю Карп, засновник фірми, розповів Cointelegraph, що платформа є автоматизованою версією дуже старої структури, де учасники разом ділять ризики. «Основна проблема, яку вирішує Nexus, — це розподіл нових і нових ризиків у сфері криптовалют, де покриття недоступне на звичайних ринках». За словами Карпа, Nexus робить це, дозволяючи членам вирішувати, як оцінювати ризики та як здійснювати виплати за претензіями.
Незважаючи на те, що такий підхід може добре підходити для криптоіндустрії, Карп зазначив, що побудова довіри з клієнтами для забезпечення виплати справжніх претензій залишається проблемою. «Цього можна досягти лише з часом і послужним списком. Також складно правильно оцінити ризик, і ми бачили, що деякі інші платформи криптострахування мають проблеми з цим нещодавно через крах Terra».
Освіта має вирішальне значення для розвитку DeFi та страхування CeFi
Хоча деякі учасники екосистеми криптовалют розглядають централізовані підходи до страхування цифрових активів як шкідливих, очевидно, що потрібні як рішення CeFi, так і DeFi. «Традиційні страховики CeFi часто мають погану репутацію, але лише цього року я бачив більше традиційних страховиків, які вийшли в криптопростір, ніж за останні п’ять років моєї кар’єри», — сказав Девіс.
Це стало так, особливо з появою більшої кількості інституційних інвесторів увійдіть у сектор цифрових активів. «Багато компаній, які ми страхуємо, потребують фінансової підтримки від традиційних постачальників страхових послуг, які регулюються», — зазначив Девіс. Це поняття також починає резонувати з провайдерами DeFi. Наприклад, Хофман згадав, що Nimble перебуває в процесі отримання ліцензії на страхування через Бермудське валютне управління, щоб забезпечити захист як DeFi, так і традиційного страхового капіталу. Тим часом Хофманн вважає важливим, що Algorand Foundation підтримує Nimble, надаючи сертифікацію платформи для користувачів.
Навіть маючи сертифікати та довіру, страхування криптоактивів залишається складною справою. Наприклад, нещодавно кілька криптовалютних бірж зазнали критики за неправдиві заяви про те, що вони застраховані.
Минулого місяця провідна криптовалютна біржа FTX отримала лист від Федеральної корпорації страхування депозитів (FDIC), який звинувачує біржу в неправдивому натяку, що кошти користувачів були застраховані FDIC.
Крім того, Celsius — криптовалютна платформа кредитування, яка нещодавно збанкрутувала — зіткнулася з судовим позовом на підставі підроблених заяв про те, що цифрові активи користувачів були застраховані. «Проблема страхової галузі полягає в тому, що вона може заплутати. Люди, так само як і організації, іноді не знають, що насправді їх покриває», – сказав Девіс. Через це Девіс вважає, що довіру всередині організації чи цілої галузі можна легко підірвати.
Останні: Метавсесвіт стає платформою для об’єднання модних спільнот
Експерти галузі сходяться на думці, що для того, щоб забезпечити плавний розвиток, потрібна додаткова освіта. Для Девіса це починається з навчання традиційних страхових брокерів тому, як обробляти криптопретензії. Рішення, орієнтовані на DeFi, з іншого боку, повинні зосереджуватися на тому, щоб допомогти інвесторам зрозуміти, що охоплюється з самого початку.
«Наприклад, нестабільність ринку може викликати плутанину. InsurAce також не надає клієнтам KYC, але в протоколі на їх веб-сайті зазначено, що їхні активи застраховані через нас. Коли стався інцидент з Terra, клієнтам було незрозуміло, що вони охоплюють», — сказав Томсон. Враховуючи таку складність, Thomson вважає, що переважну більшість страхового покриття забезпечуватимуть криптонативні рішення.
«Ризики дуже нові й вимагають глибоких спеціальних знань, якими володіють наші члени. Деякі традиційні провайдери почали занурюватися в простір, але я підозрюю, що вони матимуть кілька помилкових стартів, і прогрес займе досить багато часу».
Джерело: https://cointelegraph.com/news/crypto-insurance-market-expands-with-decentralized-and-centralized-options